法媒分析意法半導體與英飛凌承受中國競爭威脅之差異並呼籲對中國之出口限制應擴大至成熟半導體技術

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依據法媒新工廠(Usine Nouvelle)本(3)月24日引述Bryan Garnier投資銀行研究指出,生產成熟技術半導體(如微控制器、感測器、微機電系統、動力電子元件(power electronics)或類比電路)之歐洲晶圓廠商,於當今運輸及工業電氣化競賽中已展現強大實力,然而該等廠商如意法半導體(STMicroelectronics)及英飛淩(Infineon),刻面臨中國競爭對手之巨大威脅。

 

該報告指出,中國於半導體技術方面不停追趕,且採取更全面之發展戰略,例如將掌握兩大成熟技術包括微控制器及動力電子作為優先事項。基於美國限制中國先進技術發展,中國轉向尚不受美國出口限制之半導體成熟技術,盼取得成熟製程晶圓的技術突破,能以中國製造之同等產品取代西方零組件,尤其目前全球生產電動汽車中有60%於中國市場中銷售,同時中國亦積極推動其電動汽車發展計畫。目前中國製造商於微控制器及動力電子產品之市占率仍低,但已訂立目標將於2030年實現自給自足。

 

Bryan Garnier投資銀行指出,2021年全球成熟技術晶圓市場之規模為1,230億歐元,僅占整體半導體市場20%。德商英飛淩及法義合資之意法半導體為該領域的全球領導廠商,占有率分別為11%及10%,中國競爭對手則握有10%市場份額,列居第三。該研究分析約20家上市之微控制器及動力電子元件領域中國企業,2022年中國廠商的全球市占率分別為7.6%及11%,預估2025年可望提升為14%及20%。該報告亦指出,中國有許多規模不大且分散之業者迅速崛起,加上比亞迪(BYD)等汽車製造商刻推動電動汽車關鍵半導體中國境內生產之發展策略。以2022年營收超越10億美元之士蘭微電子(Silan)及華潤微電子(CR Micro)為例,每年平均成長率約30%,但於整體市場之占有率成長幅度僅個位數。在動力電子領域,中企斯達半導體(Starpower)營收每年則成長一倍以上。

 

在動力電子元件方面,中國企業並不滿足透過降低生產成本實現差異化的半導體市場,並持續推動突破式創新技術,如電動車之關鍵元件碳化矽(SiC)等,惟碳化矽目前由意法半導體及英飛凌主導,根據Yole Développement統計,2021年兩家業者的全球市占率達60%以上。然而,該報告亦認為歐洲製造商與中國之連結相當危險,因全球70%至80%晶片產品經過中國進行組裝及封測。此全球分工對歐盟產業政策恐造成嚴重後果,因為縱使實施貿易保護主義措施,亦很難自我保護,主要歐洲十分仰賴中國組裝電子產品。專家預測,歐洲成熟製程晶圓市場恐遭受與太陽能板相同的命運,即不僅可能失去中國市場,亦可能於其他市場面臨中國對手之激烈競爭。統計指出,中國市場占英飛淩總營收29%,亞太地區(以中國為主)則佔意法半導體總營收23%。

 

該報告指出,意法半導體及英飛淩約75%營收將受到中國半導體產業崛起的衝擊,其中前者受衝擊之產品組合較分散,後者則較集中(以金屬氧化物半導體場效電晶體MOSFET及絕緣閘極雙極性電晶體IGBT為主)。相較於200mm,英飛凌於300mm晶圓上生產之零件,能節省約15%生產成本,因此於成熟製程市場具有競爭力。兩家公司均放棄發展先進製程,聚焦於成熟半導體技術,Bryan Garnier投資銀行評估兩公司面對中國威脅之抵禦能力,比較其產品組合範疇、觸及大眾消費市場比重(意法半導體為38%、英飛淩為28%)及前10大客戶占營收比例(意法半導體為43%、英飛淩為20%)等,經綜合評估分析,專家認為英飛淩略勝一籌。

 

該報告亦指出,不僅歐洲製造商,包括瑞薩電子(Renesas)、羅姆(Rohm)、東芝(Toshiba)或三菱電機(Mitsubishi Electric)等日商與德州儀器(Texas Instruments)、亞德諾半導體(Analog Devices)、安森美(Onsemi)或微晶片科技(Microchip)等美商均將面臨中國業者之潛在威脅。報告分析,唯有美國將出口限制擴大至成熟半導體技術,才能減緩中國在該市場之發展,因為中國仍須仰賴進口之半導體生產設備。此外,專家亦表示,歐洲晶片法案暴露歐盟產業政策之缺陷,因該政策主要確保歐洲晶片之供應,相較於協助半導體製造商,更有利於汽車或工具機等產業,且似乎低估動力電子元件之重要性。歐洲產業政策主要集中發展技術最先進之晶圓及微控制器,例如德國政府補助美國晶片製造商Wolfspeed約600億歐元建立碳化矽工廠,亦非專家所能理解。

備註:經濟部駐外單位為利業者即時掌握商情,廣泛蒐集相關資訊供業者參考。國際貿易局無從查證所有訊息均屬完整、正確,讀者如需運用,應自行確認資訊之正確性。