2019年11月厄瓜多經濟及商情摘要報告

2019年11月厄瓜多經濟及商情摘要報告

1.         厄瓜多經濟暨財政部長Richard MARTINEZ說明行政部門提交2020年預算草案內容:以國內生產毛額成長率0.6%、通貨膨脹率0.84%、原油出口均價每桶51.3美元及日產533700桶標訂估算基準,總預算額度354.99億美元;其中政府瘦身及採購將分別減省4.55億美元及2.46億美元,Sopladora電廠、國營電信(CNT)及太平洋銀行等三項國營事業民營化可降低20億美元成本耗費等以外,預估資金需求為66.65億美元,將自國際債券、國際多邊機構及國內稅收取得,結算財政赤字33.84美元,佔國內生產毛額3.1%,較2019年下降2.37億美元。

2.         歐盟要求厄瓜多政府建立漁撈產業管控系統,包括對非法漁撈之監管與制裁、漁產品加工廠之原料源管控等,以有效打擊「非法、未報告與不受規範漁撈行為」(La Pesca Ilegal, No Declarada y No Reglamentada, INDRINDNR),倘厄相關作為不符合歐盟規範,將全面禁止厄漁產品輸入。歐盟2018年進口厄國漁產品13億歐元,佔總進口額45%,為厄最重要銷售市場之一。

3.         厄瓜多等非傳統可再生能源電廠投資案獲來自美、加、英、德、義、法、西、葡、哥倫比亞與中國大陸等共22家外國企業表達濃厚興趣,厄能源部已對其投標文件進行資格初審,另責成技術委員會進行審標,預訂於20204月決標。能源部長Carlos PEREZ GARCIA表示,上述標案為厄國39個電力開發計畫之一部分,目的在吸引外來投資、創造就業機會及促進國家基礎建設發展。

4.         根據「厄瓜多汽車企業協會」(Asociación de Empresas Automotrices del Ecuador, Aeade)與「厄瓜多汽車產業商會」(Cámara de la Industria Automotriz del Ecuador, Cinae)指出,中國大陸品牌汽車在厄銷售率自2016年市佔5.9%逐年大幅成長,至2019年達17.7%,逼近厄境內裝配汽車21.3%之市佔率。目前計有40個中國大陸品牌車輛登陸且其中長城(Great Wall)Jac兩品牌在厄設廠生產。

5.         依據「厄瓜多統計局」(Instituto Nacional de Estadística y Censos, INEC)數據,近一年來約有12千位紡織工人面臨失業。「厄瓜多紡織產業協會」(Asociación de Industrias Textiles del Ecuador, AITE)指出,2019年全球紡織產業面臨不景氣,相關商品銷售量較2018下跌20%,再加上厄國內家戶消費減弱之情況下,致產業界減少紡料與線材等原料進口與紡織品生產,然而主要來自中國大陸之最終商品進口卻明顯增加,該商會認為厄政府應加強改善產業環境與生產條件。

6.         厄瓜多政府規劃2020年將增加「年度投資計畫」(Plan Anual de Inversiones, PAI)4.4億美元,係自2015年以來首度提高投資額,儘管2019年前10個月公共投資完成率僅42%,厄財政部仍寄望以公共投資振興經濟。財長Richard MARTINEZ指出,藉由包括國際貨幣基金在內七個國際組織貸款案提供之財源與現有發行債券之操作,厄政府已無需再發行債券;至於投資標的以教育、衛生等部門為主,部分財經專家建議投資應側重於可創造較多就業機會之基礎建設。

7.         厄瓜多原住民族群聯合會(Confederación de Nacionalidades Indígenas del Ecuador, Conaie)向厄國會遞交經濟改革替代方案,要求國會將其納入厄行政部門所提出之經改方案併同考量原住民族與大眾之民生經濟需求。國會議長César LITARDO與經濟制度委員會(Comisión de Régimen Económico de la Asamblea)主席Daniel Mendoza均表示,國會對人民意見抱持開放態度,惟該等意見應係明確而具體之建議,對解決厄國嚴重經濟危機不會產生消極影響,例如該聯合會所提出降低增值稅之要求,必須與其他補償措施相輔相成,以保證國家財政穩定。

8.         由於厄瓜多蕉農與出口商之間未能就2020年香蕉價格達成協議,爰經農業部介入,由部長Xavier LAZO宣布厄蕉每箱41.543磅價格定為6.4美元。出口商主張應維持2019年之6.3美元,以免面對哥倫比亞與瓜地馬拉競爭而失去歐盟市場份額,蕉農則認為應提高至6.8美元,以反映日漸高帳之生產成本。目前厄蕉對歐盟、俄羅斯與南錐共同體市場出口呈現下降趨勢,銷至美國、中東及東歐則有所增加。

9.         厄瓜多於201911月份開始有史以來第一批大規模採集黃金,該計畫由加拿大Lundin Gold礦業公司在2016年與厄政府簽約取得Fruta del Norte礦區採礦權,2017年動工,迄今投資4.8億美元,預計總投資額為10億美元,厄政府估計該礦源在第一年將生產價值3.75億美元黃金,隨後15年間可創造63億美元收入。

10.    厄瓜多商業信心指數較9月份下降17.8%。由於厄國經改案抗爭導致經濟活動停止,98%的受訪者認為經商條件不利,65%的受訪者則認為該抗爭導致銷售下降,至於取消燃油補貼部分,有75%受訪者認為不應取消,12%同意部分取消,13%主張全面取消。

11.    厄瓜多與美國之間「貿易投資理事會」(El Consejo de Comercio e Inversiones, TIC)將於2019 124日至5日在厄京召開第三次會議。美國大使館發表聲明稱,此次會議係為增進兩國共利互惠而進行合作,包含農業、智慧財產權、市場准入、投資、勞動力和環境等六工作小組提供共議途徑,以研析相互開放市場之機會及解決雙邊貿易和投資問題,理事會亦將與私營企業部門領導人會面,以瞭解其對雙邊貿易和投資關係之看法。

12.    根據厄瓜多「工業暨生產商會」(La Cámara de Industrias y Producción, CIP)針對厄國20191月至8月經濟趨勢研究結果表明,2019年經濟成果並不樂觀,尤以製造業與建築業分別衰退4.7%9.9%最為嚴重,儘管出口部門數據亮眼,在68月每月分別增長1.6%9.4%2.3%,國內市場銷售則呈現停滯,6月下降2.2%7月略回升1%8月再跌2.1%。該商會主席Pablo ZAMBRANO呼籲,政府對公共財政之平衡調控極為關鍵,企業主亦應增加投資,為經濟發展帶來有效動能。

13.    厄瓜多政府宣布將終止2013年前總統Rafael CORREA訪問古巴期間就醫衛領域達成之合作協議,除經評估部分專業醫療科別領域可能需要外來支援之情形外,至少有400名古巴籍醫生將由厄瓜多爾專業人員取代,可保證厄國醫療安全。該協議內容允許引進超過200名古巴一般科別醫生,在厄執業、交流與對厄醫護人員進行培訓,在201910月份厄國經改案抗爭前夕,經調查約有250名古巴籍人士以該名義入境厄國,形成隱患(謹按,厄Lenín MORENO總統曾公開指責C前總統及古巴、委內瑞拉人士煽動與支持抗爭活動)

14.    根據厄瓜多國家統計局調查,2018年厄國可可產量為23.5萬噸,估計2020年將提升至40萬噸,超越印尼而成為繼象牙海岸、迦納之後全球第三大可可生產國,尤其近期紐約期貨市場出現大幅漲價至每噸2673美元,帶動厄產地收購價上漲至約每100105107美元之間,更可能吸引農民投入種植,惟出口商認為該行情係人為炒作結果,可可重要出產國均盼國際價格穩定在每噸2600美元。

15.    根據厄瓜多中央銀行統計,厄國建築業發展在2014年總產值159.43億美元達到高峰,自2015年開始逐年下降,厄國家統計局(El Instituto Ecuatoriano de Estadística y Censos, INEC)數據亦相應顯示,營造業在2014年至2019年間減少約10萬就業機會,至20199月約為203千人,較2018年同期減少17%。「營造產業商會」(La Cámara de la Construcción)表示,建築業疲弱主因為自2015年以來國家公共投資減少,將寄望厄政府所提2020年財政方案中「年度投資計劃」(Plan Anual de Inversiones, PAI)預算增至36.25億美元,以為振興產業之有效政策。

16.    厄瓜多蝦隻雖經中國大陸禁制輸入,其201919月出口值仍成長達19%、出口量增加29%,其出口暢旺主要歸功於各家出口商透過「國家水產養殖商會」(La Cámara Nacional de Acuacultura, CNA)機制進行合作,共同形塑整體產銷戰略,並支持以國家產業「全球最佳大蝦」(El Mejor Camarón del Mundo)品牌行銷。相較於另一出口大宗項目香蕉,出口值僅增加3.2%、輸出量僅成長2.3%,儘管「香蕉行銷暨出口協會」(La Asociación de Comercialización y Exportación de Banano, Acorbanec)、「厄瓜多香蕉出口協會」(La Asociación de Exportadores de Banano del Ecuador, AEBE)、「厄瓜多地區蕉農合作社」 (La Corporación Regional de Bananeros Ecuatorianos, Agroban)及「農業商會」(La Cámara de Agricultura)試圖在香蕉產銷採行共同合作策略,惟尚未成功整合。

17.    依據「厄瓜多汽車企業協會」(La Asociación de Empresas Automotrices del Ecuador, Aeade)統計,20191月至10月厄車市銷售量為109,967輛,較2018年同期減少4200輛,下跌3.7%,預估至年底銷售總量為132,344輛,與2018年相比下降4%2020年將再減少至130,393輛,需求減少主因在整體經濟疲弱導致家戶消費減少、消費性信貸放緩等。由於厄國開放汽車品牌與新款式進口,加上與歐盟之貿易協定降低關稅,自2016年至今,厄車市已增加20餘廠牌,車款自340款增加至582款,新車價格下跌10.4%,影響所及,2019年厄國汽車裝配產量較2018年減少40%,由於輸入組裝部件仍面臨高額關稅,生產競爭力降低,以鄰國哥倫比亞製造汽車享零關稅入口為例,在厄組裝車輛價格約高出2,000美元。

18.    厄瓜多行政部門所提「經濟增長法」草案(El proyecto de Ley de Crecimiento Económico)內容包含稅制改革、公共財政規劃以及金融貨幣改革等三大領域,國會反對黨團提出「不予通過且不得提出修正案」之提議獲超過半數議員投票同意,惟行政部門仍得以2019年填補財政缺口為由提出緊急法案,Lenín MORENO總統與財政暨經濟部長Richard MARTINEZ會商並表示將參考議員意見,針對稅改部分重提法案。

19.    厄瓜多能源部長Carlos PEREZ在出席「礦業、能源與石油年度座談會」(El Encuentro Anual de Minería, Energía y Petróleo)時表示,2019年厄石油產量約介於每日543千桶至55萬桶之間,高於「石油輸出國組織」(La Organización de Países Exportadores de Petróleo, OPEP)對厄國限定之528桶產油上限,同年10月份厄政府宣布退出該組織後,2020年每日產量可望達到58萬桶至59萬桶,可望為厄國帶來財源,惟尚須計入既有債務中之償還抵押負數額度。

20.    厄瓜多政府力求改善國家經濟,由副總統Otto SONNENHOLZNER、相關部會首長及私部門企業代表公開提出「物流路線規畫藍圖」(La Hoja de Ruta Logística),該項在「拉丁美洲開發銀行」建議下所制定之計畫為期三年,總投資額42.5億美元,其中由政府出資5%,約4.5億美元,其他95%38億美元則尋求私部門投資,且規劃87%資金將用於改善道路基礎設施。「惠夜基工業商會」(La Cámara de Industrias de Guayaquil)主席Caterina COSTA評論稱,前政府亦曾投入大量資源開拓或修建道路,惟多屬政治選舉考量,對經濟發展並無實質助益,寄望現任政府提出之計畫得以落實。

21.    在厄瓜多行政部門所提出「經濟增長法」草案(El proyecto de Ley de Crecimiento Económico)未獲國會通過之情形下,「惠夜基商會」(La Cámara de Comercio de Guayaquil)和「惠夜基建築商會」(La Cámara de la Construcción de Guayaquil)聯袂向憲法法庭提出釋憲申請,以尋求通過法律手段取消所得稅預付款之政策措施。該等商會表示,厄政府已將取消該措施之提案納入「經濟增長法」草案,惟企業界仍同步研析該措施之適法性,必要時作為備案向司法部門提出審議訴求。

22.    厄瓜多政府為因應「國際貨幣基金」貸款案之條件要求,推動國家資產貨幣化,預計2020年可獲約20億美元收入,目前已將厄第二大石油產區OrellanaSacha油田列為項目之一,規劃可能有三種納入民營方式:()與私部門簽訂契約,就部分服務項目授權民營;()向私部門出售部分股份;()與現負責營運之Petroamazonas國營石油公司採策略聯盟形式進行合作。

23.    厄瓜多近年繼與中國、印度兩大亞洲市場擴展貿易關係後,開始著眼於開拓東南亞國家協會之新興市場。厄對東南亞貿易自越南開始,為厄蝦香蕉和石油之重要出口市場,馬來西亞和印尼則自厄大量進口可可,東協市場對厄貿易自20119700萬美元成長迄今已達14.8億美元,現更看好泰國及菲律賓市場潛力,該兩國經濟成長率預估將持續升高6%,中產階級規模隨之擴大而成為下一波厄產品消費需求之新興族群。

24.    厄瓜多國家風險指數自201910月經濟改革案抗爭事件以來陸續攀升,在「經濟增長法」草案(El proyecto de Ley de Crecimiento Económico)未獲國會通過之情形下,暴升至1418點,為近四年來最高。財經專家析稱,國家風險指數反映出市場信心,儘管國際貨幣基金公開宣告將持續與厄國政府合作並支持其經濟改革政策,且厄行政部門已再向立法部門提出稅務改革緊急法案,仍未能消弭市場對厄政經情勢之不確定感;部分企業界領袖則認為,倘前述改革法案可獲國會通過,將可為市場與國家風險評估帶來正面效應。

25.    厄瓜多Imbabura Cascabel礦區被視為金、銀、銅之世界級規模貴金屬礦區,最大股東Sol Gold公司股價目前為0.25美元,獲全球最大BHP礦產集團宣布,將以超出13.1%之價格每股0.29美元價格向Sol Gold公司購買7700萬股,將其股份從11.1%擴增至14.7%,投資行情看漲。

26.    厄瓜多獲「美洲開發銀行」(Banco Interamericano de Desarrollo, BID)提供5,000萬美元貸款和1,250萬美元無償援款,以協助解決境內委內瑞拉難民問題,該等款項將用於改善委國難民之公共衛生、教育和社會保護服務等。厄為「美洲開發銀行」針對此類特定目的款項批准撥發的第一個國家。

27.    歐盟敦促厄瓜多儘速訂立「漁業捕撈」新法,以取代已歷時30年之捕魚法規,以避免厄國漁貨遭全面禁止輸入歐盟之處分。歐盟駐厄大使Marianne VAN STEEN表示,歐盟曾於201910月底向厄國發出黃牌警告,期望厄政府正視及解決???問題,不樂見厄再獲紅牌禁令。

28.    厄瓜多「全國水產養殖商會」(Cámara Nacional de Acuacultura)主席José Antonio CAMPOSANO訪問北京並確認,中國大陸業取消進口厄蝦之禁令。中國大陸當局前於20199月宣布,由於厄蝦疑似感染白斑病和黃頭病,暫停厄國四大蝦類出口商對中輸入,嗣經檢測認為可能係假性陽性反應,從而解禁。

29.    厄瓜多與歐盟雙邊貿易在20191月至9月間僅較2018年同期增加1.26%,遠不如雙邊簽訂貿易協定第一年之爆量級成長。歐盟駐厄大使Marianne VAN STEEN將原因歸咎於美、中貿易戰以及世界範圍內的貿易保護主義等。目前咖啡和花卉出口仍顯著成長,另歐盟市場對酪梨、冷凍水果、木瓜、鳳梨、羅望子、蘭花等農產品需求日增,具成長潛力。

30.    厄瓜多第一批大規模採集金礦由Lundin Gold集團子公司Aurelian Ecuador公司開採177.9噸,並獲厄礦產監管總局(Agencia de Regulación y Control Minero, ARCOM) 簽發「礦物出口認證」,於201912月初輸出進行國際銷售。該批金礦產自Fruta del Norte礦區,蘊有超過500萬盎司世界級規模藏量,預計可開採逾15年。