英國金融科技FinTech產業報告之監管框架

資料來源:UK FinTech State of the Nation
日期:108年11月5日
文號:駐英經(108)經字第391/P200號(商情文號:第391號)
 
商情本文:
根據英國財政部、國際貿易部和行業機構Innovate Finance聯合釋出的UK FinTech State of the Nation報告,創新(Innovation)是為了積極實現目標,而金融行為監管局(Financial Conduct Authority,FCA)設立創新部(Innovation Division)目的為進行有效競爭以促進消費者利益,也為此提出了許多相關計畫。

    2014年啟動「創新計劃Project Innovate」,旨在透過支持企業開發能夠真正提升消費者體驗和收益的產品與服務,以促進金融服務的競爭和成長。
    2014年增設「創新中心Innovation Hub」,旨在鼓勵創新以促進消費者利益,並提供金融科技公司法規遵循之諮詢服務。
    2015年啟動「監管科技計畫RegTech programme」,旨在支持採用新科技來提高監管效能、降低金融機構合規成本及促進金融創新。
    2015年推出「監理沙盒Regulatory Sandbox」,旨在為新創公司提供試驗空間,並不斷調整既有監管框架,降低法遵風險及加速其產品上市時程之規擬。

一、    監管機構觀點

目前金融行為監管局透過六項措施來支持及服務創新,其中包含監管科技(RegTech)、監理沙盒(Regulatory Sandbox)、直接支持(Direct Support)、諮詢單位(Advice Unit)、創新合作(Innovate: engagement)、及全球金融創新網絡(Global Financial Innovation Network,GFIN)。

1.    監管科技(Regulation Technology,RegTech)

RegTech是應金融科技環境而衍生的服務,透過RegTech管理快速變動的市場,將原先的監管制度加入技術,利用機器學習、人工智慧等科技來管理各金融公司,運用科技來管理資訊安全、交易安全、法遵等問題。對監管機構而言,可以利用RegTech提升監管水平,以達到有效防範金融風險之目的;對金融機構而言,則可以利用RegTech降低合規管理成本、保護創新動力及提升風險管理能力。

2015年,金融行為監管局藉由Call for Input活動來了解該如何支持RegTech的採用及發展,該活動得到許多業界人士針對不同類型的RegTech之介紹、運用及挑戰等回饋,隨後推出RegTech programme來應對潛在挑戰,例如數位監管申報系統(Digital Regulatory Reporting,DRR)及TechSprints活動等。

A.    數位監管申報系統(Digital Regulatory Reporting,DRR)旨在讓業者回覆監理機關的報告能自動化產生,使業者更容易完成其法遵報告,同時讓金融行為監管局的監理更有效率。目前金融行為監管局仍不斷與英國央行(BoE)及各種組織合作,探討如何利用科技改善業者提交監管報告的方式。
B.    TechSprints通常是為期兩天的主題活動,聚集金融服務業界人士的想法及概念,開發解決特定產業挑戰的技術。TechSprints主要專注於監管申報、弱勢消費者計畫及反洗錢(Anti-Money Laundering,AML)和金融犯罪等,2018年的AML TechSprint為首次全球性活動;2019年的Global AML and Financial Crime TechSprint再次聚集全球監管機構及企業,探索新技術對預防和偵查金融犯罪的正面影響之潛力。

2.    監理沙盒(Regulatory Sandbox)

監理沙盒使金融服務創新者能夠在有限授權區域測試新產品或服務,並與主管機關密切合作,共同解決在測試過程中所發現或產生的監理與法制面議題。而其使用之工具包括限制性許可(restricted authorisation)、個別指導(individual guidance)、非正式建議(informal steers)、法規豁免(Wavier)及不執法承諾函(no enforcement action letter)等。

因此監理沙盒對金融服務機構的價值包括:在受規範環境中測試產品及服務的能力、減少將創新推向市場的時間及成本、降低客戶使用風險與提高資本回報、提供更好的融資管道、支持適當的消費者保護措施納入新產品及服務和確保技術和商業模型的新發展符合監理規定等。

監理沙盒也被證實為一項有助於發現政策差距或指出非必要投資及創新的工具,包含缺乏監理明確性(regulatory clarity)而阻礙創新技術採用及開發的金融服務領域,如加密資產(Cryptoassets)及分散式帳本技術(Distributed Ledger Technology,DLT)。

加密資產(Cryptoassets)是隨著金融科技發展而衍生,以密碼技術確保數位資產價值;分散式帳本技術(Distributed Ledger Technology,DLT)是應用在資本市場最重要的區塊鏈技術,該技術可以取代當前市場基礎設施中效率極低和成本高昂的部分。分散式帳本技術創新運用在加密資產之金融科技開啟數位革命的創新時代,致近年來世界各國主管機關重視。

3.    直接支持(Direct Support)

金融行為監管局設立專門聯絡點以幫助企業應對監管環境,為新創公司提供量身訂製的監管支持。

4.    諮詢單位(Advice Unit)

提供非正式的諮詢意見,最初著眼在自動化理財顧問,自2017年以來已擴展到了其他領域,包含保險科技和眾籌。該單位向企業提供兩種形式的監理回饋,第一種針對個別公司提供監理回饋,對於符合資格標準的公司,按其自身模式提供監理回饋;第二種針對所有公司提供監理指南,該單位整合從與個別公司交涉的經驗中獲得的教訓和回饋,並為所有類似性質的公司提供指南。

5.    創新合作(Innovate: engagement)

金融行為監管局鼓勵英國及全球的企業投入金融科技創新,以最大程度發揮創新計劃的影響力,國外部份與國際金融監管機構密切合作並簽署合作協議(Co-operation Agreements),以促進各自金融科技市場的創新;國內部分則著重於支持英國金融科技生態系統(UK FinTech ecosystem),其中包含:

A.    推動與全國各地及任何規模大小企業的創新合作,例如在倫敦與愛丁堡舉辦的創新活動吸引約來自20個不同國家的350名業者參與。
B.    與其他政府部門緊密合作,例如與英國資訊專員辦公室(Information Commissioner’s Office,ICO)、數據理論和創新中心(Centre for Data Ethics and Innovation)及競爭與市場管理局(Competition and Markets Authority,CMA)共同討論感興趣的領域或未來的挑戰及機會,如通用數據保護條例(General Data Protection Regulation,GDPR)。
C.    與許多教育學術機構合作,例如與主攻大數據分析及應用研究的Alan Turing研究所共同支持世界級研究項目。

此外, 金融行為監管局於2018年10月提出英國跨領域監管機構沙盒(UK cross-sector regulator’s sandbox)的構想,進行為期六個月的可行性研究。

6.    全球金融創新網絡(Global Financial Innovation Network,GFIN)

全球金融創新網絡由國際金融監管機構和包含金融行為監管局在內的相關組織於2019年1月啟動,該網絡基於金融行為監管局於2018年初提出的創立全球沙盒之建議。全球金融創新網絡目前有29個成員,在消費者利益前提下支持金融創新,為創新企業與監管機構的互動提供更有效率的方式,成為企業擴張全球的導航,此外更致力於建立金融服務監管機構間就創新相關主題進行合作的框架,共享不同的經驗及方法。

隨著2014年創新計劃的推出,鼓勵企業投入創新及良性競爭以維護消費者利益,如今在國內外均有顯著成果,將藉由跨領域沙盒、全球金融創新網絡(GFIN)和RegTech等計畫持續推動金融科技產業的發展。


二、    企業觀點

Deloitte and Innovate Finance的最新研究顯示,金融行為監管局的監理沙盒確實有助於企業,部分企業在受規範環境中證明其創新技術的性能;另一部分企業證明其全新的商業模式可以藉由必要的保護措施來完成;部分企業測試金融科技的結合以評估其可行性;另一部分企業則在完成測試後進行業務模型微調。

監理沙盒中商業模式的審查及測試結果,幫助許多金融科技公司與投資者及潛在合作夥伴進行有效溝通;同時金融行為監管局也受益其中,獲得如何將沙盒中經驗引入政府政策之啟發,得到科技商業模式影響的範圍是全球而非國家性之省思,也因此金融行為監管局開始進行全球金融創新網絡(GFIN)這項全球計畫。

英國監管機構已證明法規可以成為開放性競爭的工具,且在許多科技政策領域中發揮領導作用,例如由競爭與市場管理局發起的「開放銀行Open Banking」計畫,針對銀行客戶獲得的產品和服務進行創新,提升銀行之間的競爭力。根據開放銀行制度,要求英國銀行建立應用程式介面(Application Programme Interfaces,API)的開放標準,並配備完整的讀寫功能,使第三方平台在客戶的同意下,從銀行中獲得其個人和企業的帳戶資料。

隨著金融科技的發展,技術創新也正在打破傳統的產業觀點,例如金融行為監管局在開發跨領域監管機構沙盒,監管機構可能必須與潛在的公共事業解決方案合作,例如認識你的客戶(Know Your Customers,KYC)平台,提供符合監理要求的國民數位身份認證、銀行之間資料共用平台、銀行業API資料標準等,目的為預防身份盜竊、金融詐騙、洗錢及恐怖主義融資等。

英國監管機構至今仍是全球領導者角色,仍可以利用早期的成就來應對隨著金融科技發展而衍生的挑戰,然而從各方面看來,金融科技產業還會面臨許多未知的挑戰。監管機構既類似於營運公司,肩負著業務核心和對市場及消費者的責任;又像初創企業,必須秉持實驗精神及適應能力來支持創新。
 

備註:經濟部駐外單位為利業者即時掌握商情,廣泛蒐集相關資訊供業者參考。國際貿易局無從查證所有訊息均屬完整、正確,讀者如需運用,應自行確認資訊之正確性。