美銀行界可能引發房屋淨值貸款壞帳升高的風暴

資料來源及時間:World Journal 3/13/08 華爾街日報3月12日報導,房市下跌對銀行界又可能引發另外一個風暴,那就是房屋淨值貸款(home-equity loan)壞帳升高,一些避開次級房貸的銀行現在也受到傷害。 景氣好時,銀行由房屋淨值貸款獲利數十億美元,讓屋主就房價扣除貸款後的淨值貸款或提供信用額度,只要房價上升都不會有問題。但房價下跌淨值就減少,有的屋主維持償付房屋貸款與信用卡借款,但就不付房屋淨值貸款。 J.P.Morgan Chase以及Wells Fargo等多家大型銀行,下月將發布的盈餘報告會顯示這些問題,將使銀行資金水位下降而緊縮貸款標準。 J.P.Morgan Chase零售業務主管Charles Scharf說,「這些虧損出乎我們預期,而且繼續惡化。」該銀行有950億美元的房屋淨值資產,預期第一季房屋淨值相關虧損會達4.5億美元,高於去年第四季的2.48億美元,Scharf估計今年底時虧損將比目前倍增。J.P.Morgan Chase在次貸危機受傷不大,所以他對房屋淨值貸款虧損的預測,格外引人擔憂。 Bear Stearns分析師希爾德上周降低National City銀行、SunTrust銀行、Washington Mutual及Wells Fargo銀行的2008年及2009年盈餘預估,理由是房屋淨值貸款虧損升高。這些銀行各有12%到19%的資產是房屋淨值貸款。不過預測的房屋淨值貸款虧損,遠低於次級房貸債券引爆的損失。 房屋淨值貸款本意是用以改善房屋,但借款人卻用來償還信用卡債務、度假或購買大項電子產品。現在房價下跌,去年第四季固定利率房屋淨值貸款壞帳率升高到4.65%,高於早一年的3.11%。房貸金融業協會首席經濟學者Doug Duncan說,「我們將看到銀行緊縮淨值貸款標準。」 通常房屋壞帳發生時,從事房貸的銀行是第一順位,從事房屋淨值貸款的貸款業者排在後面,對追討債務可以說是無能為力。而許多貸款人知道銀行這種順序,因此停止支付房屋淨值貸款,房貸業顧問巴爾金說,房貸業者看到許多不該發生壞帳的屋主,卻停止支付淨值貸款。 其他消費者貸款壞帳率也在上升,包括信用卡與汽車貸款,但是房屋淨值貸款壞帳率升高更快,Bank of America銀行去年第一季時,房屋淨值貸款壞帳占所有貸款壞帳的9.4%,但到第四季卻升高到占12.5%。 Scharf說,經由外界貸款經紀商引介的淨值貸款,壞帳率高於銀行自己所作的淨值貸款,他說現在J.P.Morgan Chase、Wells Fargo及其他銀行多已減少接受經紀人的業務,轉而以自己零售分行的客戶為主,因為各分行平常就與客戶有相當的往來。Citigroup經由經紀人的房屋淨值貸款已經減少90%。 在房價下跌最嚴重的加州與佛羅里達,金融機構多已停止淨值貸款。Scharf說,這產品本來就是幫助人們改建房子或合併債務用的,現在要讓它回歸本意。