美國國際集團(AIG)投機蝕本 虧損百億美元

資料來源及時間:Chinese Daily News 12/12/2008 美國國際集團(AIG)在投機交易上可能又輸100億美元。這筆帳無法靠納稅人紓困AIG的1500億美元來還,昔日的保險巨人表示要設法自己解決。 內幕消息指出,AIG可能拿自己資本去賭許多資產價格的漲跌。投機行為使AIG又欠下100億美元,贏家則是對賭的華爾街各大銀行。 AIG先前聲稱,讓該公司大虧錢的信用商品交易僅是為金融資產提供信用保險。但這項消息顯示,AIG實際上涉入與投資銀行相同的投機行為,並非只是替低風險金融資產的違約事件提供保險。理應穩健保守的保險集團,竟成華爾街賭場的大戶。 在此之前,AIG宣稱的鉅額損失,來自該公司對許多抵押債權擔保證券(CDO)的保險。這些稱為信用違約交換(CDS)的保險合約規定,一旦這些CDO的償付出現違約,AIG就必須賠付交易對手的損失。若無違約,AIG可坐收保險費,即出售CDS合約的費用。 由於房市崩盤,金融市場動盪,AIG擔保的許多CDO資產大幅貶值,使得AIG的CDS交易對手紛紛向AIG追繳保證金。這些保證金多要以現金償付,AIG處於極度的資金調度壓力,最後不得不向政府求援,否則就要破產。 聯邦政府在9月中與11月兩度介入,共拿出1500億美元紓困AIG。在這其中,聯邦準備理事會(Fed)與AIG成立一家稱為「處女巷三號」(Maiden Lane III)的紙上公司,由聯準會拿出近650億美元,收購AIG所擔保的CDO資產,從而免除掉AIG遭追繳保證金的壓力。 聯準會的「處女巷」已讓華爾街業者飽賺一票,因為這些銀行不但可以保有AIG付出的保證金,還能收到「處女巷三號」收購CDO的現金。