日本311強震對產業供應鏈之影響

日本311強震對產業供應鏈之影響

日本本州今(2011)年3月11日發生9.0級地震,根據媒體陸續報導,死亡人數不斷攀升。經濟方面,日本製造業也是一片愁雲慘霧。根據英國首屈一指的經濟預測機構Capital Economics預測,地震將造成300億美元的損失,這無疑將對日本艱困的財政雪上加霜。短期內,恐將使日本GDP下降1%。


日本產業供應鏈受創 台灣中下游連帶影響


所幸,此次震央不是在人口稠密、經濟發展重心的關東地區,誠如彼得森國際經濟研究所(Peterson Institute for International Economics)副所長諾蘭德(Marcus Noland)所言,「他們這次躲開了一顆巨大的子彈,因為仙台不是日本的工業中心。」


此外,鑒於日本經濟的產業鏈優勢和全球布局優勢,即便地震和海嘯來勢兇猛,但長期對經濟發展的不利影響有限,反倒是因地震造成核電廠的爆炸,對生態的影響更值得後續關注。


對台灣而言,由於日本是我第三大出口市場,最大進口來源,第二大外資來源,台日經貿關係緊密,此次地震短期內將對我產業造成相當的衝擊。


日本是全球第三大經濟體,2010年日本國內生產毛額(GDP)為5兆3,908億美元(IMF資料),僅次於美國及中國大陸。2010年台日貿易總額為699.50億美元,其中我出口180.20億美元,進口519.30億美元,我對日本貿易逆差339.10億美元。由於地緣及產業發展層次不同,我國對日貿易長年處於逆差狀態。


另外,日本係我吸引外資及技術供給之主要來源,僅次於美國,係我國外資第二大來源。日商對台投資行業,則以電子資訊及服務業為主,有利我國產業升級。


日本此次地震發生在東北地區宮城縣外海,影響所及為日本東北及北關東等區域,影響較大的地區包括宮城縣(Miyagi)、岩手縣(Iwate)、秋田縣(Akita)、福島縣(Fukushima)、茨城縣(Ibaraki)、櫪木縣(Tochigi)等6縣,上述區域占全國GDP的8.53%,總人口的9.24%。


 


由於日本東海岸集中了大量半導體、鋼鐵業、石化業、汽車等行業,地震給日本這些行業帶來了較大的衝擊,也連帶影響台灣。


電子資訊產業


IEK分析,災區中的茨城縣為日立集團以及其他公司重要的生產區域,主要供應面板模組驅動IC貼合所使用的異方性導電膠(ACF)、半導體矽晶圓,以及印刷電路板業的壓延銅箔等關鍵材料和零組件恐面臨短缺,因此對我國兩兆產業(DRAM及面板)、中游電子零組件和下游資通訊電子產品業會有所影響。


另外,此次主要受創地區中,共有18座晶圓廠,加總產能佔全球的4%左右,其中影響最大的為東芝(Toshiba),其以生產消費性邏輯IC為主,因此台灣半導體相關業者之供料來源將吃緊。


石化

 

日本北部石化工業重鎮在震央鄰近之千葉縣、川崎縣附近區域,雖然與震央相距200公里,但是石化廠設備、管線,儲槽易受地震之破壞,因此造成Cosmo千葉煉油廠爆炸起火,以及數家石化廠設備毀損而停工,並將影響油品供應以及輕油的價格。


日本目前已有5座石化煉製廠停工,其中輕油裂解停工將影響日本現有石化產能770萬噸中的27.0%,且由於石化產業為上下游關聯之產業,上游輕油裂解停工,勢必影響到下游中間原料、塑膠原料、橡膠原料的生產。


估計短期內石化產品價格將上漲,且由於日本石化產品減少近1/3,台塑化等我國業者也有機會增產以補足市場缺口。


鋼鐡


據工業局表示,由於日本鋼鐡業的生產基地離震央較遠,受影響較小,因此地震並不會大幅影響亞洲地區的鋼鐡供給面。


機械


日本為我國以及全世界半導體與顯示器製程設備最重要的供應來源,其中Nikon專門生產曝光機的精機廠以及佳能(Canon)主要生產半導體與顯示器製程曝光設備的事業所,都坐落於櫪木縣與茨城縣,因此恐影響我高科技生產設備來源。


另外,日本為我國機械關鍵零組件的主要供應來源,相關產品包括控制器、軸承、導螺桿、伺服與驅動系統、自動化元件等,由於原本供應就已吃緊,現又遇上此天災,短期之內恐怕供貨情況會更形短缺。


汽車


根據3月14日《日本時報》(Japan Times)的報導,日本境內至少有8家汽車製造商,因為上游零組件供應吃緊的關係,已停止工廠營運。其中,座落在宮城、福島及櫪木等一級災區的汽車工廠豐田、日產及本田汽車受創甚深。


日本汽車廠暫停營運之後,勢必影響其汽車零組件的出口,對台灣汽車產業而言,亦有不小衝擊。從HS CODE兩碼分析,2010年台灣汽車及其零附件(HS87)進口金額達47億3,619萬美元,從日本進口比例超過40%。就進口細項來看,車用汽缸、引擎、變速箱及齒輪箱等零件是主要進口產品,自日本進口比例達4-8成。受到日本汽車廠停工之影響,短期之內國內日系進口車及關鍵零組件可能會供不應求。


短期供料吃緊 長期轉型升級


此毁滅性的災難造成日本難以彌補的傷痛,亟需重建的家園。不過,從經濟層面來說,一般咸認為地震對日本的影響應屬短期,英國預測機構Capital Economics另指出,災後重建有機會刺激需求,進而幫助日本經濟反彈。


台灣與日本產業供應鏈密切相關,日本強震,短期內仰賴日本關鍵零組件之我國中下游業者首當其衝,供料吃緊,亟需備足存貨用料或另覓供料來源。


長期而言,台灣廠商仍應持續轉型升級,發展自有品牌,掌握關鍵零組件之技術,以利企業永續經營。