印度投資環境及投資商機

印度投資環境及投資商機

印度投資環境及投資商機

 

壹、整體經貿及外人投資概況

 

一、整體經貿

印度自1947年獨立後,採行社會主義計畫型經濟,由政府主導經濟及產業發展,以國營企業、國防及重工業為主,惟政府行政效能不彰,民生工業凋敝。1991印度財政瀕臨破產,現任總理時任財政部長之Manmohan Singh改絃易轍,致力開放政策,在財政金融與貿易投資環境上銳意改革,走向市場經濟。

 

依據200871日世界銀行(World Bank)發布之調查報告,2007年印度國民生產毛額(GDP)1.17兆美元,排名全球第12位。約當美國的1/12,中國大陸的1/3

 2007年全球經濟規模排名

排名

國家

GDP(兆美元)

1

美國

13.8

2

日本

4.38

3

德國

3.30

4

中國大陸

3.28

5

英國

2.73

6

法國

2.56

7

義大利

2.11

8

西班牙

1.43

9

加拿大

1.33

10

巴西

1.31

11

俄羅斯

1.29

12

印度

1.17

資料來源:World Development Indicators Database, World Bank, July 1, 2008


2003年以來印度經濟加速發展,1991-2006年間平均經濟成長率達6.4%2006-07年度經濟成長率為9.6%2007-08會計年度(2007/4/1-2008/3/31)經濟成長率8.7%,經濟成長率連續2年逾9%

2000–2009年印度經濟成長率

年度

成長率(%)

2000-01

5.2

2001-02

5.1

2002-03

3.8

2003-04

8.5

2004-05

7.4

2005-06

9.4

2006-07

9.6

2007-08

8.7

2008-09(預估)

5.0

【註】印度會計年度為每年41日至次年331

 

2003-2008年間印度經濟的高成長主要可歸因於消費誘發(consumption- induced)、服務業主導(services-dominated)及信用擴張(credit-fueled)。印度央行為遏制通膨,惟受全球原物料價格高漲影響,自2007年第二季以來採緊縮政策,調升放款利率,以抑制通膨;20086-7月間三度調高對銀行隔夜拆借款利率合計五碼;另印度盧比幣值於2007年間對美元升值12.3 %,出口受挫,加以全球經濟成長趨緩,印度產業及經濟成長亦隨之放緩。

 

20086月間Standard Chartered預估,印度2008-2009年度印度平均通貨膨脹率約8.7%。至經濟成長率一般國際評估機構預估在7% - 8%間。

全球評估機構2008-09年度印度經濟成長率預估

評估機構

估測時間

成長率(%)

IMF

2008/07

8.0

World Bank

2008/06

7.0

OECD

2008/06

8.0

ADB

2008/04

8.0

The Economist

2008/04

7.5

Goldman Sachs

2008/04

7.8

Citigroup

2008/03

7.7

資料來源:駐印度代表處經濟組彙整

隨著經濟成長加速,印度平均國民所得亦逐年穩定增加,依據印度財政部統計,2007-08年度國民平均所得(Per Capita Income)744.65美元。

2000-08年印度平均國民所得

年度

國民平均所得(美元)

2000-01

486

2001-02

505

2002-03

524

2003-04

560

2004-05

597

2005-06

642

2006-07

694

2007-08

744

    資料來源:Ministry of Finance/India


二、2007-08會計年度2007.4 - 2008.3經濟回顧

 

1. 經濟表現情形

近年印度經濟表現相當出色,連續二年高達9%以上的經濟成長率,在全球亦僅次於中國,廣受各國矚目。雖然基礎建設仍然深受垢病,官僚體系亦效能不彰,但在私人部門如軟體、汽機車、電信、紡織、鋼鐵、生技製藥等力爭上游,不僅出口維持年年成長,外匯存底節節升高,外人投資企業及消費者更是信心十足,儼然漸成為世界主要經濟強權之勢。尤其2007年本土Tata集團旗下的鋼鐵、汽車及食品紛以大手筆購併歐美國際知名相關企業,如Tata鋼鐵購併英國Corus公司一舉成為全球第5大鋼鐵廠,Tata汽車於20082月間成功向世界推出第一輛售價僅2,500美元的小型國民車Nano,並於3月底併購Jaguar Land Rover,成為國際媒體及業界注目焦點。伴隨亮麗經濟成長的卻是急速竄升的通貨膨脹,20083月底已高達7%以上,嚴重折損了經濟成長的利多。整體而言,印度的經濟表現仍受全球矚目。

 

上年度(2007.4 - 2008.3)印度經濟各項指標約述如下:

 

(1)       經濟成長率

據印度公布調整後統計,2006-07會計年度經濟成長率達9.6%,表現優於2005-06年度的9.4%2004-05年度的7.4%,最近三會計年度的平均經濟成長率達8.8%。就單季成長率而言,自20051月至200712月止,已連續12季均維持在8%以上,打破印度有史以來最高成長紀錄。2007-08年度要不是受美國次級房貸風波的影響,應也能達到9%的成長。據印度中央統計局(Central Statistical Organization)估計,2007-08年度的經濟成長率約為8.7%,其中服務業及製造業等的成長率分別為10.7%9.4%,農業僅2.6%

 

(2)       財政金融

印度政府積極改善稅收效率,並致力降低財政及預算赤字,預定至20093月底前,每年降低財政赤字占GDP比例的0.3%並消除預算赤字。2007-08會計年度政府預算赤字(revenue deficit)為7,147.8億盧比,占GDP1.5%,低於上年度的2.1%;財政赤字(fiscal deficit)為15,094.8億盧比,占GDP3.3%低於上年度的3.8%,均有相當改善。在外債部分,2007年底為2,014億美元,較2006年底的1,427億美元增加41.13%,主要係受借貸增加及美元貶值影響,但因漸增的外匯存底,問題並不嚴重。

 

(3)       對外貿易

2006-07年度商品貿易進出口額3,118.66億美元,較2005-06年度的2,522.56億美元成長23.63%其中出口1,262.62億美元,進口1,856.04億美元,逆差593.42億美元,較2005-06年的460.75億美元增加29.44%。進口方面,原油是最大的單一進口產品,因受國際原油價格大幅上漲及國內需求增加的影響,2006-07年進口額570億美元,較2005-06年度的439.63億美元成長29.65%

 

據印度商工部統計,20074月至20082月印度進出口貿易值為3,493.23億美元,較上年同期的2,745.95億美元成長27.21%。其中出口1,384.27億美元,較上年同期成長22.9%,進口2,108.95億美元,較上年同期的1,619.59億美元成長30.21%;進口原油方面達660.13億美元,較上年同期的520.57億美元成長30.21%。累計20074月至20082月貿易逆差724.67億美元,較上年同期的493.22億美元大幅增加了46.93%

 

(4)       股市表現

經濟成長帶動股市表現各國皆然,印度指標性的孟買股市自200626日首度突破萬點,2007年年內屢創新高,投資人雀躍不已,200818日漲到21,206的歷史最高點後,漸受美國次級房貸風波的影響而下滑,4月間的指數在15,000-16,000點間盤整待變,下滑幅度達25%

 

(5)       外匯存底

對外貿易雖年年造成逆差數百億美元,但因外法人及直接投資的資金不斷匯入及海外印裔人士每年約300億美元的僑匯,使外匯存底不斷增加,據印度中央銀行統計,20083月底止外匯存底為3,030億美元,在11個月內增加1,000億美元,已超過我國成為全球外匯存底第4大國。

 

(6)       通膨指數

2007年間的通膨指數大抵維持在4-5%的可接受程度,惟20081月起,因澳洲連續發生二次乾旱及美國有三分之二的玉米收穫移供生物燃料,使得國際小麥、玉米等食糧因供給吃緊而大漲,加上國際原油價格上漲至每桶超過100美元,原物料如鐵、銅、鉛、鋅價格也均見上漲,印度國內隨即發生以民生基本物資上漲為主的通膨,20083月底通膨指數達7.41%,是近2年來最高的情況。印度政府以管制糧食出口,調降食用油進口關稅方式因應。

 

(7)       工業生產指數(IIP)成長

受物價攀升及歐美市場需求減緩影響,印度20081月的工業生產指數(IIP)成長率僅為5.3%,較上年同期的11.6%低許多。其中製造業(IIP80%)成長5.9%,低於上年同期的12.3%;電力成長3.3%,低於上年同期的8.3%;礦業成長1.8%,低於上年同期的7.7%;統計由去年4月至本年1IIP的成長率為8.7%,低於上年同期的11.2%。其中製造業成長9.2%,低於上年同期的12.1%;電力成長6.3%,低於上年同期的7.6%;礦業成長4.6%,低於上年同期的4.8%;在消費者耐久財成長率方面,1月份的負成長3.1%較上年同期的成長5.3%亦是警訊,使去年4月至本年1月該部門的成長率僅1.7%,遠低於上年同期的10.6%;資本財本年1月的成長率僅2.1%,亦遠低於上年同期的16.3%

 

三、外人投資及台商在印度投資概況

20088月印度商工部公布的19918月至20088月統計,外商在印度直接投資(FDI)總額共938.62億美元,前10名主要來源國為模里西斯(309.06億美元,占32.93%)、新加坡(60.76億美元,占6.47 %)、美國(56.81億美元,占6.05%)、英國(48.47億美元,占5.16%)、荷蘭(32.85億美元,占3.50%)、日本(23.09億美元,占2.46%)、德國(20.55億美元,占2.19%)、塞普路斯(14.59億美元,占1.55%)、法國(10.35億美元,占1.10%)、阿聯大公國(8.36 億美元,占0.89%);我國以1,923萬美元(占0.02%)居第41位。

 

外人投資的10大產業為服務業(金融及非金融服務)154億美元,占16.4%、電腦軟硬體86.39 億美元,占9.2%、營建業(道路及高速公路)48億美元,占5.11%、電信通訊業41.95億美元,占4.47%、住屋及不動產業43.31 億美元,占4.61%、電力業27.51 億美元,占2.93%、運輸工具業27.02 億美元,占2.88%、金屬冶煉業25.51 億美元,占2.72%、石油及天然氣業20.4 億美元,占2.17%及化學業17.47 億美元,占1.86%等。

 

    外人投資的地區前10名排名,依序為孟買238.7億美元25.43%、德里125.26億美元13.35%、邦加羅爾49.47億美元5.27%、清奈40.24億美元4.29%Ahmadabad (Gujarat) 35.46億美元3.78%、海德拉巴32.07億美元3.42%、加爾各答12.35億美元1.32%Chandigarh3.84億美元0.41%Panaji (Goa) 2.3億美元0.25%Kochi (Karala) 1.89億美元0.20%

 

印度外人直接投資(FDI)統計

 單位:億美元/%

總投資額:938.62億美元(1991/04-2008/08/771.57億美元(2000/04-2008/08

FDI來源排名

(2000/04-2008/08)

FDI投入產業排名

(2000/04-2008/08)

FDI投入地區排名

(2000/04-2008/08)

名次

國家

金額

百分比

名次

產業

金額

百分比

名次

地區

金額

百分比

1

模里西斯

309.06

32.9

1

服務業

154

16.4

1

孟買

238.7

25.43

2

新加坡

60.76

6.47

2

電腦軟硬體

86.39

9.2

2

德里

125.26

13.35

3

美國

56.81

6.05

3

營建業

48

5.11

3

邦加羅爾

49.47

5.27

4

英國

48.47

5.16

4

電信通訊業

41.95

4.47

4

清奈

40.24

4.29

5

荷蘭

32.85

3.5

5

住屋及不動產

43.31

4.61

5

Ahmadabad (Gujarat)

35.46

3.78

6

日本

23.09

2.46

6

電力業

27.51

2.93

6

海德拉巴

32.07

3.42

7

德國

20.55

2.19

7

運輸工具業

27.02

2.88

7

加爾各答

12.35

1.32

8

塞普路斯

14.59

1.55

8

金屬冶煉

25.51

2.72

8

Chandigarh

3.84

0.41

9

法國

10.35

1.10

9

石油及天然氣

20.49

2.17

9

Panaji

(Goa)

2,3

0.25

10

阿聯大公國

8.36

0,89

10

化學業

17.47

1.86

10

Kochi (Karala)

1,89

0.2

41

中華民國

1,923

0.02

 

資料來源:印度商工部外人投資統計http://dipp.nic.in/fdi_statistics/india_fdi_index.htm


  依據經濟部投資審議委員會統計資料,第一件台商至印度投資案始於1991年,累計1952年至200812月止,台商至印度直接投資總計30件,4,607.4萬美元,另依據印度商工部外人直接投資統計,累計20004月至20088月,台商在印度直接投資為1,923萬美元,居各國對印度投資第41位。另據經濟部駐印度代表處經濟組訪查印度外貿協會孟買及清奈辦事處,有關台商在印度投資情況,迄2008年底,累計已在印度投資台商合計約70家(含自台灣以外第三地挹資者),投資金額約7.1億美元,如加計尚未查得者,預估可超過10億美元,我國實際上已是印度主要外資來源之一。

 

台商至印度主要投資案

單位:萬美元/%

公司

產品

投資金額

投資地點

美達工業

汽車零件、鑄件

15,000

AP州(南部)

萬邦鞋業

運動鞋

12,500

AP州(南部)

鴻海集團(富士康)

手機零組件

11,000

TN州(南部)

豐泰鞋業

運動鞋

7,700

TN州(南部)

台灣神戶電池

UPS用電池

6,000

TN州(南部)

勝華科技

手機面板

5.051

TN州(南部)

中橡公司

碳煙

4,000

UP州(北部)

台達電子

電子零件

3,000

TN州(南部)

HRUK州(北部)

中國信託商業銀行

金融服務

2,500

新德里(中北部)

聯強國際

通路

2,400

TN州(南部)

建興電子

電子產品

2,000

TN州(南部)

大陸工程

營建工程

469

HR州(中北部)

中鼎工程

營建工程顧問

200

UP州(北部)

資料來源:駐印度代表處經濟組蒐集各公司資訊估算;

         以上合計7.182億美元,加計其他投資,共計約10億美元

 

 


貳、產業發展及產業聚落地點

(一)Maharashtra(www.maharashtra.gov.in)

該州面積307,713平方公里,人口9,675萬,65%人口從事農業,米、麥、棉花、甘蔗、油籽、黃豆、各類花卉蔬果產量豐富,是全印度28州中最大的經濟體。

 

首府孟買是全印度最大的工商及金融中心,設有全印度證券交易市場90%的孟買證券交易所(BSE)及國家證券交易所(NSE),該市亦是印度第一大商港,珠寶、紡品、皮革、成衣、塑膠、製藥、電子產品有三分之一經由該港出口,並有國際機場聯結國外各主要城市。孟買東邊的Pune市亦吸引軟體、汽車、生技、工程設計等產業進駐。

 

由於孟買外海及鄰近Gujarat州的油田提供石化能源產業所需的原油及天然氣,該州石油化業發達,其他主要產業包括汽車、紡織及製藥,是印度紡織業重鎮。

 

(二)West Bengal(www.wbgov.com)

該州面積88,792平方公里,人口8,017萬,70%人口從事農業,恆河下游各支流流至該州形成肥沃的農業用地,可耕地佔62.8%,米、黃麻、小麥、豆類、油籽等產量豐富,以產茶著名的大吉嶺及Jalpaiguri均在該州,茶業產業佔全印度21%

 

州內Ranigunj煤礦帶蘊藏豐富,使該州電力供給充裕,是印度少數電力過剩的州之一。該州雖是印度少數由共產黨長期執政的州,但政府致力發展經濟,爭取外資,首府加爾各答是東部最大工商大城及主要商港,設有國際機場,並設有資訊及電子產業的專業區Salt Lake City、加爾各答軟體園區、Manikanchan珠寶特別經濟區等。

 

該州主要產業包括鋼鐵、製鞋、皮革、黃麻、造紙、資訊軟體、茶等,造紙僅次於Maharashtra州居第2

 

(三)Haryana(www.haryana.nic.in)

該州面積44,212平方公里,人口2,114萬,有70%人口從事農業,各項農產品產量豐富,但農產僅佔該州GDP29.4%

 

由於全州有三分之一土地與新德里首都區(National Capital Region)接壤,離新德里國際機場僅20分鐘,交通方便,便於工商業發展,德里西南郊的新興工業衛星城Gurgaon近年發展迅速,除資通訊、跨國企業外包產業發展迅速外,其優異的地理位置使未來房地產、購物中心的開發亦深具潛力。

 

該州主要產業包括汽機車及零配件、資訊軟體、紡織、成衣、石化、資訊、外包產業,其中軟體出口額僅次於邦加羅爾及清奈,居印度第3大,全印度最大的Maruti Suzuki車廠、Hero Honda機車廠即座落於該州,印度石油公司除正設立石化專業區及輕油裂解廠外,並擴大在Panipat煉油廠的產能,將可帶動中下游石化業的發展。

 

(四)Tamil Nadu(www.tn.gov.in)

該州面積130,058平方公里,人口6,211萬,米、椰子、咖啡、茶、橡膠、腰果、各類蔬果產量豐富,是印度第3大經濟體。在供電量、識字率、技術人力供應、工業化程度在印度各州中均名列前茅。

 

首府清奈是進入印度南部的門戶,該市港口、機場、道路、電信寬頻等基礎建設較佳且生活較便利,政府招商積極,是許多外資投資的主要考量地點之一,韓國現代汽車、福特、三菱、Hindustan Motors4車廠及Ashok LeylandTAFE等重車廠均設於該市,TEDEL軟體園區已有近千家資訊業者進駐,雇用約6萬名員工,是印度繼邦加羅爾後第2大出口來源。諾基亞手機投資案及我鴻海集團的富士康、勝華科技、豐泰鞋業等投資案均選定在清奈。

 

該州其他主要產業包括紡品成衣、汽車、軌道車輛、電子、皮革、水泥、製糖、造紙等。

 

(五)Karnataka(www.kar.nic.in)

該州面積191,791平方公里,人口5,285萬,農業佔就業人口的46%,園藝業發達,設有農業出口專區,是印度玫瑰花出口的主要地點,咖啡、絲佔印度產量的70%,另蔬果產量亦豐。除未產石油外,黃金、銅、錳、鉻、石灰等各項礦產均有。

 

首府邦加羅爾有印度矽谷之稱,是印度軟體產業起源及最發達的地點,軟體出口佔全印度軟體出口的35%IBMHP、微軟、英特爾等各主要跨國企業均在該市設有研發及外包中心,我Acer電腦營運總部及台積電辦事處亦設於該市。該州其他主要產業尚有生技、電子、通信、成衣、汽車、金融、鋼鐵、水泥等。

 

(六)Andhra Pradesh(www.andhrapradesh.com)

該州面積275,069平方公里,人口7,621萬,以土地、人口計是印度第5大州,974公里的海岸線在印度各州最長,農業用地佔33%、森林23%,有62%人口從事農業,是全印度第一個參與灌溉系統管理的州,全州水利會多達1萬個,稻米產量全印度第一,佔該州穀物生產的77%,其餘煙草、豆類、糖、棉花、蔬果等產量亦豐,適合食品加工、海產養殖等業,另煤等礦產亦豐富,Singareni煤礦供應南印度各州所需。

 

首府海德拉巴是近年的新興工商業城,有國際機場,該州大力推動資訊產業,在市郊設有面積2,000公頃的資訊工業園區,IBMOracleSatyam及印度各軟體大廠均設有據點,與邦加羅爾、清奈共稱為印度資訊軟體業的金三角,主要產業包括機械、電機、肥料、水泥、化工等。該州Visakhapatnam港是印度第二大港,有鋼鐵、肥料及煉油廠等產業,Visakhapatnam加工出口區距離該港25公里,面積148公頃。我商萬邦鞋業、美達工業皆在此設廠,聯電則設有辦事處。

   

 

參、印度經濟特區及軟體科技園區概況

一、印度經濟特區

經濟特區的目標包括在出口生產整合的基礎建設下生產免稅的商品及服務,建立快速的許可機制,以及提供配套的獎勵措施,以吸引外國及國內對促進出口的投資。

 

經濟特區是一種範圍已具體劃定、免稅的區域,由商業部根據「2005年經濟特區法」公告。基於執行授權活動的目的,這些特區被視為印度關稅領土以外的地方。印度目前已經在運作的經濟特區超過40個,已公告的經濟特區超過207個,還有大約601個經濟特區已在不同的許可階段。

 

2005年經濟特區法」以及2006210日生效的「2006年經濟特區規章」是管理經濟特區發展的法令。「2005年經濟特區法」規定了保護的法律架構,涵蓋了經濟特區發展以及在這些經濟特區內營運的單位的所有重要法規面向。

 

(一)、「2005年經濟特區法」的範園

1. 建立經濟特區及單位。

2. 為開發者及單位規劃的財政制度。

3. 要求、義務及權利。

4. 單一窗口結關機制。

5. 印度政府為經濟特區建立行政主管機關。

6. 為確保快速審判,經濟特區有特別的法院及單一執行機構。

 

(二)、經濟特區的開發

  經濟特區是由商業部公告,可由私人開發者、中央政府/地方政府或以上單位任意結合在連續空曠的土地上設立。經濟特區有最小面積的限制,敘述如下:

 

類型

總面積

多種產品

最小面積 – 1,000公頃(在特定區域為200公頃*

多種服務

最大面積上限為5,000公頃

特定產業部門

100公頃(在特定區域為50公頃*

以經濟特區為基地的港口/機場

100公頃(在特定區域為50公頃*

寶石與珠寶部門的經濟特區

100公頃

生技及非傳統能源的經濟特區

10公頃,最小已建立加工區為50,000平方英尺

IT部門的經濟特區

10公頃,最小已建立加工區為40,000平方英尺

自由貿易與倉儲區

10公頃,最小已建立加工區為100,000平方英尺

40公頃,最小已建立加工區為100,000平方英尺

*特定區域為AssamMeghalayaNagalandArunachal PradeshMizoramTripuraHimachal PradeshUttranchalSikkimJ&KGoaUTs

 

(三)、開發者的財政利益

1、 所得稅獎勵措施

(1)  自政府公告經濟特區之年起算的15年當中有10年可享有100%減稅。

(2)  免除股利分配稅。

(3)  免除最低替代稅。

 

2、 間接稅獎勵措施

(1)  進口到經濟特區以完成授權活動的資本財/生料,可免除關稅;

(2)  在當地採購的資本財/生料,可免除貨物稅;

(3)  邦際間的採購可免除中央銷售稅,但必須提交法定的「表格I」聲明;

(4)  經濟特區購買的進口服務可免繳納服務稅;

(5)  此外,從國內關稅區單位銷售貨物到經濟特區單位,可取得實質出口的地位。基於此,銷售到經濟特區的貨物將被視為「出口貨物」,而國內關稅區單位將有資格享有FTP下允許的出口利益;

(6)  在經濟特區單位製造然後銷售到國內關稅區的貨物,可免除取代銷售稅/加值稅的附加關稅;

(7)  根據邦政府的政策免除加值稅;

(8)  根據邦政府的政策免支付印花稅。

 

(四)何人可在經濟區內設立單位

 出口導向的製造商及服務提供者(包括資訊科技IT與科技化服務ITES提供者、企業流程委外BPO、契約製造商等),在印度經濟特區有巨大的成長潛力。IT硬體與軟體以及電信設備供應商也可在經濟特區內設立單位,以供應國內市場。

 

(五)外國直接投資政策

   經濟特區開發的外國直接投資可達100%,且為自動許可。經濟特區內的單位將適用印度政府的外國直接投資政策。

 

(六)無最低出口義務

1、經濟特區單位在第5年底累積計算的匯兌純利潤淨值為正值。

2、只要已全數繳納進口稅,對國內關稅區的銷售沒有限制。

3、資訊科技硬體與軟體以及電信設備供應到國內市場,以及商品及服

務供應到其他經濟特區/出口導向單位/印度軟體科技園區單位,皆可納入匯兌純利潤的計算。

 

(七)經濟特區單位的財政利益

1、在單位開始製造、生產或提供服務之年起算,出口獲利享有15年所得稅減免最初5年為100%、接下來5年為50%,在剩餘的5年最高為50%,相當於用於再投資的獲利。

2、僅實質出口部分享有減稅優惠。

3、免除最低替代稅。

4、享有與經濟特區開發者相同的間接稅利益。

5、免除電力稅。

6、根據邦政府的政策免繳印花稅。

 

(八)自由交易管制

1100%出口獲利得以外幣保留在特殊外幣帳戶中對於在印度境外所規定的商業付款限制很少。

2、出口實現的賖帳期限沒有限制。

3、在經濟特區內的外國公司分支機構有資格從事製造活動

 

(九)海外銀行單位(Offshore Banking Unit

      海外銀行單位係指印度銀行在印度儲備銀行的允許下,在經濟特區內設立的分行。海外銀行單位應依國際利率提供較廉價的融資給經濟特區的單位。在經濟特區中設立海外銀行單位的銀行有權享有租稅減免(自獲得必要的許可之年開始),前5年為100%,接下來5年為50%。國際金融服務中心的單位亦可利用類似的減免優惠。

二、印度軟體科技園區

軟體科技園區方案是一種100%出口導向的方案,目的是要鼓勵電腦軟體的發展並從印度出口。過去這些年來,軟體科技園區方案已創造出色且影響深遠的成果,使得印度得以在全球市場保有競爭力,並登上全球軟體產業的頂峯。

 

印度已有34個已在營運中的軟體科技園區國家中心。軟體科技園區的單位甚至可設立在這些指定中心以外的地方。

 

何人可在印度軟體科技園區設立單位?只要是出口導向服務提供者(包括軟體開發者、企業流程委外、電話服務中心及醫療轉錄等)皆可設立。

 

(一)軟體科技園區的重要特徵

1、單一窗口結關。

2、進口硬體及軟體可免稅。亦可進口二手資本財。

3、外國股本可達100%

4、無出口/滙兌純利潤(Foreign Exchange Earning)的義務在最初5年內累計的匯兌純利潤淨值為正值。

5、將於2年內利用的貨物免稅(資本財及零件除外)。未來可能擴大範圍。

6、資本財的來源可以是租借或無償使用。

7、允許資本財重新出口。

8、高達出口價值50%的商品/服務可在當地銷售,且享有寬減的租稅(滙兌純利潤淨值必須為正值)。

9、在軟體科技園區方案下進口的資本財,可基於商業訓練目的在海關擔保場所(Custom Bonded Premise)內使用。

10、從國內關稅區供應物品到軟體科技園區單位被視為「準出口」,因此國內關稅區的供應商有權享有某些出口利益。

 

(二)外國直接投資政策

外國直接投資可達100%,且不須獲得許可。

 

(三)所得稅獎勵措施

1、2010331日以前可享有100%出口獲利減稅優惠。

2、這些單位享有的最低替代稅免除規定,已自200741日廢止。

 

(四)符合資格的IT應用服務

後端辦公室營運、電話服務中心、內容發展或動畫、資料處理、工程與設計、地理資訊系統服務、人力資源服務、保險索賠處理、法律資料庫、醫療轉錄、薪資處理、遠距維修、營收會計、支援中心及網站服務。

 

(五)間接稅獎勵措施

1、無進口稅。

2、從國內關稅區的保稅倉庫(Bonded Warehouse)採購的貨物無貨物稅。

3、對於向國內關稅區採購物品所繳納的中央銷售稅得退稅。

4、進口服務稅得退還。

 

(六)自由交易管制

1、100%出口獲利得以美元帳戶保留對於在印度境外使用美元餘額做商業付款的限制很少。

2、出口實現的賖帳期限延長1年。

3、瑕疵進口物品再出口/允許以貸款方式進口物品,而不需做出G.R.棄權聲明。

 

(七)其他利益

1、軟體科技園區的租賃在最初3年享有租金優惠。

2、允許轉包。

3、允許單位之間移轉貨物/服務(不須獲得事前許可)。

4、資本財可移轉/以出借方式提供給其他軟體科技園區單位(須獲得事前許可)。

 

肆、投資相關法令及申設流程

一、主要投資法令

印度自1991年採行自由化經濟政策後,開放外人投資向為重要政策之一,該年公佈的工業政策(Industrial Policy, 1991)是產業及投資的基本綱領,投資相關規定經過10餘年的演進及不斷的放寬,目前除(1)零售業(單一品牌除外)(2)核能(3)彩券樂透(4)博奕等產業禁止外人投資外,多屬經由自動許可(Automatic Route)途徑並可由外人100%投資的項目。需先申請許可者僅有以下數項:

 

(一)需申請工業證照項目

1、保留給小型企業經營項目:

為扶植資本額在1,000萬盧比(約新台幣700)以下的小型企業發展,印度政府自1997年起規劃部份產業項目專供小型企業經營,惟因大企業無法加入經營,妨礙行業進步至鉅,1999年開始陸續縮減,至2004年止仍保有605項,20053月底再次開放108項,包括紡織21項、橡膠20項、電機27項等,使保留項目再縮減至497項,20065月再減為約300項。非小型企業在取得工業證照後,亦可經營保留給小型企業的產業項目,惟該項目的出口比例應在50%以上;

2、預定設廠地點有設廠限制

多數投資案均可自由選擇設廠地點,但根據1991年人口普查,人口在100萬以上的孟買、加爾各答、德里、清奈、海德拉巴、邦加羅爾、AhmedabadPuneKanpurNagpurLucknowSuratJaipurKochiCoimbatoreVadodaraIndore PatnaMaduraiBhopalVisakhapatnamVaranasiLudhiana23個城市25公里範圍內設廠者均需申請工業證照,但1991725日以前即已於工業區內設廠者不在此限;電子、電腦軟體及未來定義為非污染性工業亦不在此限。

 

1)外國或海外印裔投資人收購印度現有公司股份。

2)超過限制外人投資上限或禁止外人投資項目。

設有投資上限及特別規定的產業別一覽表

項次

業別

外人投資上限

其他條件

1-1

煉油以外的汽油、天然氣業-包括融資、設立油品及天然氣行銷的基礎設施等

100%

自動

許可

依石油及天然氣部相關規定辦理;請查閱該部網站www.petroleum.nic.in

1-2

煉油

投資公營煉油廠49%,投資私人煉油廠100%

外人投資公營煉油廠(public sector undertakingsPSU)

需經印度the Foreign Investment Promotion Board(FIPB)審核通過;

 

投資民營煉油廠:自動許可。

依石油及天然氣部相關規定辦理;請查閱該部網站www.petroleum.nic.in

2

電力-發電(除核能發電以外)、輸電、配電及售電

100%

自動

許可

2003年電業法規定辦理

3

礦業-包括鑽石、寶石、黃金、白銀的探堪及開採

100%

 

自動

許可

1957年礦業法規定辦理

4

採煤-供火力電廠、鋼鐵廠、水泥廠使用者

100%

自動

許可

1973年煤業法規定辦理

5

工業炸藥製造

100%

自動

許可

1951年工業法及1898年炸藥法規定辦理

6

危險化學品

100%

自動

許可

1951年工業法及其他規定辦理

7

酒類釀造

100%

自動

許可

需向主管機關申請證照

8

雪茄香煙製造

100%

FIPB

()

1951年工業法規定辦理

9

種茶

100%

FIPB

需向州政府申請用地變更,並於5年內將26%股權移轉給印方合夥人或對公眾公開發行

10

種花、園藝、畜牧、水產養殖、溫室蔬菜培植

100%

自動

許可

 

11

咖啡、橡膠加工及倉儲

100%

自動

許可

 

12-1

電信服務-基本服務、手機

74%

49%以下自動許可

49%以上經FIPB

2005Press Note No.5規定辦理

12-2

網際網路有閘道、無線電叫人、終端寬頻

74%

49%以下自動許可

49%以上經FIPB

依電信司發證規定辦理

12-3

網際網路無閘道、提供祼光纜、電子郵件、音訊服務

 

100%

49%以下自動許可

49%以上經FIPB

應於5年內將26%股權移轉給印方合夥人或對公眾公開發行;依電信司發證規定辦理

12-4

電信設備製造

100%

自動

許可

依電信部規定辦理

13

保險

26%

自動

許可

依保險法證照規定辦理

14

私人銀行

74%(包括外人投資及法人投資)

自動

許可

依據印度儲銀外國銀行設立分行、子行規定辦理

15

非銀行金融公司-投資顧問、金融顧問、兌換、外幣仲介、房貸、信用徵信、證券仲介、不動產管理、信用卡、小額農村貸款等

100%

自動

許可

依服務業不同有最低資本額規定;依印度儲銀規定辦理

16-1

貿易-批發

100%

自動

許可

依商工部工業政策及推廣司規定辦理

16-2

-出口貿易

100%

自動

許可

16-3

-向小型企業採購之貿易

100%

FIPB

16-4

-取得許可項目之試銷

100%

FIPB

16-5

-單一品牌零售

51%

FIPB

17

快遞服務

100%

FIPB

各州專屬之配信業務除外

18

營建發展

100%

自動

許可

最低資本額:投資100%擁有的子公司為1000萬美元,合資500萬美元,應於開始營業後6個月內匯入;

19

不動產更新公司

49%

FIPB

 

20

機場-新建工程

100%

自動

許可

依航空部規定辦理

21

機場-現有翻新

100%

超過74%時應經FIPB

依航空部規定辦理

22

航空服務

外人投資49%

海外印人投資100%

自動

許可

外國航空公司不得直接或間接以認股方式參與

23

基礎建設/服務業(電信除外)投資公司

49%

FIPB

外人投資於該投資公司49%以上但由印度人管理時不受以上49%的投資上限限制

24

衛星設立及營運

74%

FIPB

依太空司及印度太空研究組織規定辦理

25-1

廣播-FM

20%(外人及法人投資合計)

FIPB

 

依資訊及廣播部規定辦理

25-2

有線網路

49%(外人及法人投資合計)

FIPB

依資訊及廣播部有線電視網路規則規定辦理

25-3

衛星擴播(DTH)

49%(外人及法人投資合計,惟外人投資不得超過20%)

FIPB

依資訊及廣播部規定辦理

25-4

設立上行電視頻道等硬體設施

49%(外人及法人投資合計)

FIPB

依資訊及廣播部上行電視政策規定辦理

25-5

有時事及新聞的電視頻道

26%(外人及法人投資合計)

FIPB

依資訊及廣播部規定辦理

25-6

無時事及新聞的電視頻道

100%

FIPB

依資訊及廣播部規定辦理

 

特別經濟區(SEZ)、自由貿易倉儲區之開發及進駐

100%

自動

許可

2005年特別經濟區法規定辦理

註:FIPB為財政部外人投資促進局(Foreign Investment Promotion Board, Ministry of Finance)

 

二、投資申請之規定、程序、應準備文件及審查流程

(一)外國人在印度從事經營方式

外國人在印度設立營運機構,可就下列方式擇一適用:

1、組設印度公司

1100% 外人股權之股份有限公司

此雖為100%外人股權,但在印度法律適用上仍屬印度籍之公司。如為私人股份有限公司(private limited company),須有股東2-50人,最低實收資本額10萬盧比(約新台幣7萬元);如為對外募股上市之股份有限公司(public limited company),須有股東7人以上,最低實收資本額50萬盧比(約新台幣35萬元)。此種形式之公司多從事外銷。

 

2)與印度人合資組設公司

其目的或在經營對外人股權設限之行業,或在藉重印度人之專業及資源,以利營運;且易取得印度銀行之貸款。此種形式之公司適於經營內銷。

 

2、登記外國公司

1)聯絡處 Liaison Office)或代表處(Representative Office

此為外人初入印度市場最常用之方式,其營業範圍僅限蒐集市場資訊、宣導該外國公司之形象與產品、促成進出口貿易及促成該外國公司與印度公司間之技術或財務合作等,不得從事實際交易或營利。所有營業支出必須從外匯入。不得購置不動產。

 

2)專案辦公室 Project Office

外國公司為在印度執行某項專案計畫(多為工程或市調),可登記設立此種臨時性之Project Office,或稱Site Office。所有營業支出必須從外匯入,計畫結束後,剩餘款於完納所有稅捐後得匯出。不得購置不動產。

 

3)外國分公司 Branch Office

經營製造或貿易之外國公司,可在印度登記分公司經營下列業務:

 

A、進出口貿易。

B、提供專業諮詢服務。

C、從事總公司營業範圍內之研發業務。

D、提供總公司與印度公司間之技術或財務合作。

E、代表總公司及從事貿易代理業務。

F、從事資訊技術服務及在印度研發相關軟體。

G、對總公司之產品提供技術支援服務。

H、外國空運或海運。

 

分公司原則上不得在印度經營製造業,但如設在經濟特區SEZ內則不受限制,惟其業務僅限區內,不得逾越。分公司之盈餘於完納稅捐後,得向Reserve Bank of India(RBI)申請匯出。經RBI核准,可購置及轉讓專供營業用之不動產。

 

(二)申請程序

組設印度公司,應向公司所在地之Registrar of Companies 申辦,包括選定公司名稱,擬定公司章程(Memorandum of Association)及公司規程(Articles of Association),發起人合約及選定之公司負責人等,詳細規定可向公司部Ministry of Company Affairs之網址查閱http:// www.mca.gov.in。自2006916日起,已開辦網上申辦 e-filing 作業。

 

設立聯絡處、專案辦公室或分公司,皆須向所在地之RBI Registrar of Companies 辦事處申請備案登記,詳細規定可查閱網址 http://www.rbi.org.in ,惟如分公司係設在特別經濟區SEZ內,則毋需向RBI申辦登記。

 

(三)開發經濟特區(SEZ)程序

擬開發SEZ廠商應檢陳10份申請書及開發計畫送擬開發SEZ所在地的州政府Chief Secretary,該州檢附意見書併同申請案轉陳商工部商業司核准局(Board of Approval)審核,再由該局核發同意函。

 

(四)廠商進駐經濟特區(SEZ)設立程序

進駐廠商應檢陳對外貿易政策(Foreign Trade Policy)附表14-1A之申請書3份,並附受款人為商工部商業司的5,000盧比的劃線即期匯票向該SEZ的主管機構(Development Commissioners, DC)提出申請,如經營自動核准項目,可由DC2週內逕行核發核准函(Letter of Permission)或意向書(Letter of Intent)核准,核准函或意向書載明經營項目、產量、第一年出口額、外匯進帳、原料、有無限制項目等;如非屬自動核准項目,則由DC轉陳商工部商業司核准局(Board of Approval)審核,該局應在45日內作准否之決定。該申請表可由www.sezindia.nic.in自行下載。

 

(五)開發電子軟體園區(Software Technology Park,STP)及硬體園區(Electronic Hardward Technology Park, EHTP)程序

該等園區擬經營項目如非屬需申請特許證照、設立地點符合規定,製造或加工在廠區內即可完成不需將原料或半成品外送製造或加工者均屬自動核准,否則應轉陳資訊科技部(Ministry of Information and Technology)審核。開發廠商應檢陳申請表並附受款人為商工部商業司的5,000盧比劃線即期匯票向各園區主管提出申請,如為自動核准項目應在2週內核准,如非自動核准項目,則轉陳資訊科技部審核,該部應在6週內作准否之決定。

 

(六)廠商進駐STPEHTP設立程序

如符合自動核准之規定則可逕自設立,否則應經財政部的外人。

 

伍、租稅及投資優惠

一、租稅制度

1991年印度實施經濟改革以來,以降低關稅、貨物稅、公司稅等方式積極改革,多年來相關之稅負已大幅降低,稅務機關的行政效率亦有相當改善,各項稅收亦漸增加。中央稅務主管機關為財政部,下設中央直接稅局(The Central Board of Direct Taxes, CBDT)及中央貨物稅及關稅局(The Central Board of Excise and Customs, CBEC)

 

印度稅賦由徵收機關不同可區分為中央稅、州稅及地方稅三種。

(一)中央稅-主要稅目包括

1、所得稅(Income Tax,不包含農業所得稅,該稅主要由州政府負責徵收)

2、關稅(Customs Duties)

3、中央貨物稅(Central Excise)

4、中央營業稅(Central Sales Tax)

5、服務稅(Service Tax)

 

(二)州稅-主要稅目包括

1、加值稅(Value-Added Tax)

2、印花稅(Stamp Duty)

3、州貨物稅(State Excise)

4、土地稅(Land Revenue)

5、職業稅(Tax on Professions)

 

(三)地方稅-主要稅目包括

1、不動產稅(Tax on Properties)

2、貨物入市/過路稅(Octroi Duty)

3、供水及下水道等公用設施使用稅。

 

茲將各項重要賦稅要述如下:

1)VAT稅

VAT稅取代地方銷售稅是近年印度最大的稅制改革,自2000年起歷經多次規畫實施均未成功,UPA政府決定自200541日起正式實施,惟BJP執政的GujaratMadhya PradeshChattisgarhRajasthanJharkhand5個州至20064月始實施,目前僅Tamil NaduUttar Pradesh二州仍未實施。VAT僅對各州內的商品流動課稅,服務尚不包括在內,標準VAT稅率為12.5%,尚有4%及部份特定產品適用1%20%等稅率。貨品跨州交易時則依據中央銷售稅法(Central Sales Tax Act, 1956)課中央銷售稅,稅率4%

 

2)貨物稅(CENVAT)

即中央附加價值稅(CENVAT),由中央政府對在印度產製及行銷的貨品課徵的中央稅,其稅率依貨物稅率法(Excise Tariff)規定,一般為16%,加上教育捐2%後,實質稅率為16.32%,但稅率也有依政府公告降至8%0%者。

 

3)公司稅(Corporate Tax)

在印度境內設立或管理單位設於印度境內的公司來自經營事業、公司財產所得及資本利得均需均課稅,且課稅範圍包括海外所得。

 

2004年公司稅率為35%2005-06年度預算案時調降至30%。惟因附加稅由原先的2.5%調漲至10%,加上2%教育捐(Educational Cess)後成為33.66%,較原來的36.59%2.93%。外國公司稅率為40%,加上2.5%附加稅及教育捐2%後稅率為41.82%。公司資產淨值(net wealth)超過150萬盧比者,另課徵1%的財富稅(wealth tax)

 

4)最低公司稅(Minimum Alternate Tax, MAT)

對免納公司稅的公司課徵最低稅率10%,加上10%附加稅及3%教育捐後本國公司實質稅率為11.22%,外國公司稅率10.46%,且可在7年內抵應繳的公司稅。100%出口區、SEZ內的公司不適用MAT

 

5)個人所得稅(Personal Income Tax)

為課徵個人所得稅的目的,印度所得稅法對在印度居住的個人,就其居留期間的長短區分為三類:

 

1Resident/Ordinary Resident

1)在課稅年度(4/1-3/31)居留期間超過182天者。

2)在前四年累計居留期間超過365天及本年超過60天者就印度境內及境外所得合併課稅。

2Not Ordinary Resident

1)在前七年累計居留期間不超過730天。

2)在前十年間有九年屬Non Resident

原則上僅就印度境內所得課稅,但如有下列境外所得仍應課稅:

A、自印度境內母公司取得者。

B、自印度境內設立之專業服務事業(Profession)所取得者。

3Non-resident

非屬以上兩類者,僅就印度境內所得課稅。

以下所得亦需繳納所得稅:

 

1、在印度境內產生之所得。

2、被認定為在印度境內產生之所得。

3、在印度境內接受之所得。

4、自在印度境內企業或專門職業機構得到的境外所得。

 

非居民之以下所得需繳交所得稅:

1、在印度境內產生之所得。

2、在印度境內接受之所得。

3、被認定在印度境內因企業關係、經由財產或來源之所得、經由印度境內包括上市公司股票之資本轉移等產生之所得。

 

凡外國人有以下情形視同印度居民課稅:

1、所得在課稅年度(41日至隔年331)內於印度境內停留182天以上。

2、一年內停留60天以上且前4會計年度內共停留365天以上者。

 

外國企業的外籍派駐員工在以下情況之所得可不用課稅:

1、該企業未在印度境內從事營業。

2、該員工在課稅年度內未在印度停留90天以上(與印度已簽訂避免雙重課稅協定之國家可延長至183)

3、僱主在印度境內不得列為扣抵額之加給。

4、外國船隻工作之外國公民在印度境內停留在90天以下者。

 

僱主提供之薪資以外的福利依以下原則繳稅:

1、租屋依該員工薪資或實際支付之租金扣繳10%稅;傢俱或用具依實際購置成本扣繳10%稅。

2僱主提供員工超過15天以上之旅館費用依該員工薪資或實際支付旅館費用課24%稅。

3、以免息或優惠利息提供員工2萬盧比以上的貸款或房貸,依貸款之目的向員工課不同的稅率。

 

投資所得課稅

1、投資印度公司分配股利(Dividend distribution tax)所得課稅12.5%,加上附加稅及3%的教育捐後,實質稅率為14.17%

2、長期資本所得課稅20%加上附加稅。

 

個人所得稅率

個人所得稅稅率分0%10%20%30%四級,2007-08度年預算案宣佈凡個人年收入在10萬盧比以下者免稅,1015萬盧比稅率10%15萬至25萬盧比稅率20%25萬盧比以上稅率30%。以上應繳稅捐需再加徵3%的教育捐。另個人應稅收入在100萬盧比以上者須再繳稅額10%之附加稅,實質稅率為33.66%

 

 

 

 

個人所得稅稅率

所得範圍(盧比)

稅率(%)

0–100,000

0

100,000 - 150,000

10

150,000–250,000

20

250,000以上

30

備註:

(1)所得超過100萬盧比以上另額外課徵10%附加稅;

(2)所得低於185,000盧比以上老年人不須繳納所得稅。

 

非印度居民利息所得稅20%

印度公司股利所得免稅。

權利金及技術服務費稅率20%

其他服務收入部份,個人適用稅率30%,公司適用稅率40%

與印度簽訂避免雙重課稅協定國家稅率:目前有65國與印度簽署避免雙重課稅協定,各該國國民股利、利息及權利金收入之稅率依雙方所訂協定內容而有不同,如中國大陸以上三項收入之稅率均為10%,韓國股利稅率20%,利息15%,權利金15%,日本股利15%,利息15%,權利金20%(詳如以下第十項與外國簽訂之租稅條約)

 

6)關稅(Custom Tax)

印度屬全球高關稅國家之一,雖然近年該國積極調降關稅,宣稱數年內將調降至與ASEAN各國相同的關稅水準,且高峰關稅已由1991年的300%調降至2006年的12.5%,但加上其他稅賦之後,實質稅率仍居高不下。印度實質關稅由以下組成:

 

l          基本稅(Basic Duty):高峰關稅為12.5%,少部份項目為25%,35%,汽車、酒類等產品高達100-150%以上,平均稅率約在28%

l          附加稅(Additional Duty):又稱平衡稅(Counterveiling Duty),稅率同於該產品在印度國內製造所課之貨物稅(Excise Duty),稅率多為16%

l          教育捐(Educational Cess):按以上稅率再加3%

l          進口附加稅:印度政府為平衡各項進口貨品與國內銷售或購買課徵的銷售稅或VAT稅,對所有進口貨品課徵4%以下的關稅附加稅,初期課稅範圍僅為資訊技術協定涵蓋項目及製造電子及資訊所使用的特定原材料,本附加稅不計入計算教育捐的產品價格內,且生產廠商可用以抵銷貨物稅。

【實質稅率計算方式舉例】

如某項產品適用之基本稅率為12.5%,平衡稅為16.48%(係加上教育捐3%而來,即16%*(1+3%)),特別平衡稅4%,教育捐為3%,實質稅率為37.370048%,為易於了解,計算如下:

某項產品報價為1,000

基本稅為1,000*12.5%=125

平衡稅為(1,000+125)*16.48%=185.4

特別平衡稅為(1000+125+185.4)*4%=52.416

三項稅加總125+185.4+52.416=362.816

再乘上教育捐3%,即362.816*(1+3%)=373.70048

故其實質稅率為373.70048/1,000=37.370048%

 

7)財富稅(Wealth Tax)

財富稅是課徵個人或公司可課稅部份的淨資產(以當年市價計算)。可課稅部份的淨資產定義為其可課稅資產價值減去負債後,應課稅的淨資產超過25萬盧比的部份。惟對房子、銀行存款、公司股利、農地等,若其總額未超過50萬盧比時,仍不必被課徵財富稅。

 

財富稅對可課稅淨財富價超過150萬盧比時,課徵1%。若價值超過200萬盧比時課徵13,750盧比。除了基本稅外,尚可課徵0.5%到2%不等的附加稅。又利息所得課徵10%,租金所得課徵20%,彩券獎金課徵30%

 

8)福利稅(Fringe Benefits Tax)

為防公司將各項薪資假福利之名發放員工而達逃漏稅之目的,2005-06年度起對雇主所提供的住屋、交通工具、旅行、俱樂部會員證等各項福利課30%的福利稅(再加上附加稅及教育捐)

 

9)服務稅(Service Tax)

服務稅係由中央政府就規定的服務項目課的間接稅,2006年預算案將服務稅課稅種類由81項增至96項,且稅率由10%增至12%,加上3%的教育捐,故實質稅率為12.24%

 

二、投資優惠

(一)基礎建設

從事以下基礎建設項目可享有10年免稅:

港口、機場、高速公路、橋樑、鐵路、內陸水道、內陸港口、供水計畫、水處理、灌溉、衛生下水道系統、土壤廢棄物管理等。

 

(二)基礎建設基金之資本利得

投資於基礎建設資金公司或基礎建設基金所獲得之收入如股利、利息或長期資本利得均100%免稅,創投公司或創投基金收入亦免稅。

 

(三)投資於以下特別區域

1、投資於自由貿易特區(Free Trade Zones)、電子硬體園區(Electronic Hardware Technology Parks, EHTP)、軟體園區(Software Technology Parks, STP)出口產品或電腦軟體之利潤享有10年免稅,免稅期至2009331日止,但資訊部正研議延長中。

2 投資於經濟特區(SEZ)5年免稅,後2年免稅50%,再後3年符合特定條件亦免稅50%

3 專以出口導向之公司出口產品或電腦軟體利潤亦享有100%免稅,免稅期至2009331日止,但資訊部正研議延長中。

4 投資於經濟特區(SEZ)的境內金融單位與區內企業往來之利潤享有前3100%免稅,後2年免稅50%

 

(四)投資於落後地區

1、投資於印度東北部各州、錫金、克什米爾等開發較落後地區依各州不同可享10年免稅、50-90%的運費補貼、品管設備免稅、投資額在25,000萬盧比以上之事業享有最高600萬盧比之投資補貼及3-5%的利息補貼等。

2、投資於UttaranchalHimachal Pradesh兩州前5100%免稅,後525%免稅。

 

(五)特定業別之優惠

1、食品加工業資本財進口免稅,出口利潤免公司稅;大宗穀物之處理、儲存及運輸利潤前5年享有100%免稅,後525%免稅。

2、煉油廠前7年享有100%免稅。

3、出口木製手工藝品至2009331日前享有100%免稅。

 

(六)各州提供之優惠(www.siadipp.nic.in/state/stateince.htm)

各州為吸引投資,除對大型投資案提供特別的優惠措施外,對一般投資案亦將投資地點發展程度分為ABC等三區或ABCD等四區,提供不同的優惠措施,大致上發展程度較低的地區提供的優惠較多,該等優惠措施包括提供土地成本補貼、購買或承租土地印花稅補貼、新設事業優惠電價等。

 

1、Haryana

1)凡3億盧比以上的投資案均可向政府議定特別定作(customized package of incentives)的優惠措施。

2 新設立事業免徵電力稅5年。

3 新設立事業在取得土地後3年內開始生產,可退回土地成本的20%

4 為扶植資訊、生技產業,優先讓該等產業取得所需用地,保證無障礙的電力供應;另資訊軟體產業免銷售稅。

 

2West Bengal

1 提供於B地區新設立事業投資額15%最高不得超過1,500萬盧比的補貼;提供於C地區投資額25%最高不得超過2,500萬盧比的補貼。

2 提供於B地區新設立事業利息50%最高每年不得超過1,000萬盧比的補貼5年;提供於C地區新設立事業利息50%最高每年不得超過1,000萬盧比的補貼7年。

3 購買土地廠房印花稅50%免稅。

4 提供遷廠至加爾各答的中大型皮革業遷廠費用15%及小型皮革業25%最高不得超過1,500萬盧比的特別優惠措施。

 

3Tamil Nadu

1 3億盧比以上的投資案在核准後3年內均可向政府議定特別定作(customized package of incentives)的優惠措施。

2 新設立事業投資額在5-10億盧比間者可獲250萬盧比的資本補貼及免徵電力稅3年。

3 新設立事業投資額在10-20億盧比間者可獲500萬盧比的資本補貼及免徵電力稅4年。

4 新設立事業投資額在20億盧比以上者可獲1,000萬盧比的資本補貼及免徵電力稅5年。

5 於政府推動的工業區內設廠者可取得以上補貼之150%

 

、其他投資相關法令

有關環境保護法令方面,環境及森林部(Ministry of Enviornment and Forestry)依據環境法(The Environment Act, 1986)1994年公告規定,凡投資於石化、煉油、水泥、火力發電、量產藥、肥料、染料、造紙等31項產業者,需先通過污染防治及環保規範,但投資額在10億盧比(2,200萬美元)以下者,除殺虫劑、量產藥、製藥、採礦、石棉、漆等產業外,可不需通過該規範。另設廠於海岸、Aravalli RangeDoon ValleyDahanu等重要生態地區者,亦先需經環境及森林部審核通過。該部網站www.envfor.nic.in

 

陸、勞動市場概況及人力資源與成本

一、勞工素質及結構

(一)供應情形

印度勞動人口多達5億,其中農村就業人口即佔60%,製造業勞工自1991年以來均保持約4,800萬,僅為中國的1/3,技術或半技術勞工並不算充裕。因國民教育未有效實施造成文盲人口眾多,且多數集中於基礎建設及政府治理最差的UPBihar州等地區,該等勞工素質低,對供應製造業所需的技術及半技術勞工恐幫助不大。未來如何訓練更多的勞工成為有技術或半技術的勞工以供應未來製造業所需實為一大挑戰。

 

(二)薪資成本

依據中央統計局(Central Statistical Organization)所作年度產業調查(Annual Survey of Industries),自1998-99年度自2003-04年度,印度產業勞工(Industrial Worker)每年工資成長率為7.5%;惟自2005年起,因技術勞工短缺,薪資急劇上揚,2005-07年間平均勞工薪資上漲率約15%-20%,工資水平已不若以往廉價。

二、勞工法令

印度勞工法令相當繁瑣,是普受外商垢病影響投資的重要因素之一,勞工相關法規有下列各項:

(一)勞工爭議法(Industrial Dispute Act, 1947)

規範有關對勞工停職、解僱、資遣,及企業關閉、出售時應循事項等事宜;未遵守規定者得處6個月有期徒刑併科1,000盧比罰金。

 

(二)產假法(Maternity Benefit Act, 1961)

女性勞工不論是正式或契約工,只要過去12個月內工作滿80天以上者,不論在懷孕、生產、流產或因以上情形引起的疾病時均適用,一般產假為12週;未遵守規定者得處3個月有期徒刑併科500盧比罰金。

 

(三)紅利法(Payment of Bonus Act, 1965)

紅利法規定最低紅利為勞工薪資的8.33%(即一個月所得),最高為20%,惟公司設立前5年發生虧損時可不發紅利;未遵守規定者得處6個月有期徒刑併科1,000盧比罰金。

 

(四)離職金法(Payment of Gratuity Act, 1972)

僱用勞工10人以上的企業,其各級勞工包括職員工作滿5年以上因死亡、退休或離職時,每1年可獲相當於最後期間半個月月薪(乘以15天除以26個工作天)薪資,最高限額為35萬盧比,該法亦明文規定僱主在符合特定條件下可拒付離職金。

 

(五)勞工補償法(Workmen’s Compensation Act, 1923)

規範各勞工因工作造成傷害或死亡之補償事宜,但不包括公司辦公室職員。

 

(六)僱用法(Industrial Employment Act, 1946)

適用於僱用勞工人數在100人以上的企業;但在中央及州政府決定下可適用至100人以下的企業,目前是50人以上的企業均適用本法;本法規定僱主應明確訂定勞工的假期、排班、薪資、請假、離職等各項僱用條件。

 

(七)最低工資法(Minimum Wages Act, 1948)

該法附表訂有部份產業勞工的最低工資(www.labour.nic.in),其修訂由中央政府及州政府負責,另中央政府並訂定無技術勞工的最低工資。

 

(八)工資支付法(Payment of Wages Act, 1936)

本法規範僱主在法定時間內應支付某些勞工工資不得有扣減情事。

 

(九)勞工退休基金法(Employees Provident Fund and Miscellaneous Provisions Act, 1952)

為勞工退休或死亡時準備的強制性儲蓄規定;凡僱用員工20人以上企業或雖20人以下但屬中央政府指定之事業者,僱主及員工均應各提撥其基本薪資及津貼的10%-12%存入基金,但基本薪資在6,500盧比以上者可不加入該基金。員工因特定理由可提領部份基金;未遵守規定者得處1年有期徒刑併科5,000盧比罰金。

三、法定工時

一般為每日8小時,每週最高48小時;加班付雙薪,每季加班不得超過50小時。亦有些地區每天9小時,每週最高48小時;加班付雙薪,每季加班不得超過75小時。

 

四、休假

中央及州政府週休2日,一般公司行號週休1日,員工在工作滿240日後,每20日可有1日支薪之年休假(annual leave)。國定假日與休假均支薪。

 

五、最低工資

規定於最低工資法(Minimum Wages Act, 1948),其修訂由中央政府及州政府負責,各州最新基本工資數據,可查閱印度勞工部網站首頁(www.labour.nic.in)相關聯結。

 

 

六、勞工保險

依職工保險計畫(Employees State Insurance Scheme, ESIS)規定,凡雇用員工在10人以上且其每月薪資在6,500盧比以下者,需為員工投保醫療、生產及受傷險,雇主負擔額依員工薪資水準而不同,平均為5%

 

七、對女工及童工規定

印度工廠女性勞工不多,紡織廠以男性勞工為主,女工上夜班遲至2005年始開放,以軟體公司、電話中心(call centers)及企業流程外包服務(BPO)僱佣夜班女性勞工為主,另對夜班女姓勞工,僱主需提供交通車等安全措施。

 

僱用14歲以下的童工在印度為非法,憲法第24條有明文規定,但童工法(Child Labor Prohibition and Regulation Act)並未完全禁絕童工,僅禁止從事危險性工作,20068月再公佈禁止童工擔任幫僱及在餐廳、館旅、休閒娛樂場所工作。惟因印度生活在貧窮線以下的人口眾多,實際上難以禁絕,80%以上的童工在農村地區從事農務,工廠亦以低價僱用不少童工,童工在家幫僱相當普遍,是全球剝削童工最嚴重的國家之一,許多童工甚至由孟加拉等南亞國家非法入境打工,防不勝防。

 

 

 

 

柒、台商投資成功案例

 

一、萬邦鞋業

 

專攻愛迪達單一品牌客戶的萬邦鞋業前往印度發展製鞋業之前,曾經考慮過三個國家,分別是:印尼、越南、以及印度。自歐盟對大陸與越南鞋類祭出反傾銷懲罰措施後,勞力密集度高的代工型台商逐利而居,不斷追求更低廉的生產基地,台商製鞋族群已至印度靠攏的趨勢。

 

在開始投資印度時,當地政府並不熱衷提供投資協助,後來該企業讓印度官員們看過其在中國大陸的發展成果之後,當地政府開始相信該企業在當地的發展潛力。於是在2007年落腳印度南部的Andhra Pradesh州(州首府為海德拉巴,人口約有8千萬人,其中半數集中在農業部門,AP州政府計劃每年降低農業人口2%),創下建廠最快(11個月)與雇用當地員工數最多(5,500名)兩項投資新紀錄,在當地政府與台商圈都蔚為話題,目前萬邦有意複製在印建廠(如圖1:萬邦集團印度廠)的成功經驗,在當地再打造另一個台商投資特區。

 

萬邦集團陳副總裁清煙表示,該企業認為印度的內需市場會帶動成長,印度的人口多,且偏向年輕化。但是短期的勞動成本優勢不明顯。印度總共有22種官方語言,但是,印度說英文的人口不是如台灣人認為的那麼多,或許比台灣可以說英文的人口還要低。在印度的中小企業幾乎是家族企業。建議台商到印度發展時以團體戰作為開疆拓土的起點,如此一來會有機會接觸到比較多的決策人員,印度绝對不適合一個單打獨鬥的國家。

 

 

二、農友種苗

 

    農友種苗於1968年於高雄成立,以創造園藝新品種,研究種苗新技術,生產優良種苗,開發種苗資材,以促進園藝事業之發展,提昇農業,繁榮農村,綠化大地,造福人群為創業宗旨。

 

該公司並於1999年赴印度 Pune市設立據點(農友種苗印度分公司),由台灣派2位人員負責印度銷售工作,並自台灣進口蔬果種子售予印度農家,並協助印度農民種植及行銷,有助於推廣我國形象。

 

井星純陽先生於2000年赴印度擔任該公司負責人,迄今已達9年,期間於印度之MaharashtraKarnatakaGujaratAndhra PradeshNew DelhiMadhya PradeshWest BengalRajasthan8州設立辦事處,員工超過120人,該公司不但提供當地農民優質的新品種,其行銷人員更深入田間舉辦講習會,指導農民新的栽培技術,採收後更協助農民於市場推廣,提高產品的末端價格,以增加其收益,因此農友種苗公司的品種才會深獲農民喜愛,如木瓜Red Lady(如圖2:木瓜Red Lady)以及小西瓜Kiran(如圖3:小西瓜Kiran及農友行銷人員Mr. Virender(右二))等。期間大多數企業只看到十一億人口的肥美市場,而農友種苗卻決心要當「農民之友」,助印度農民斬斷綿延千年的貧窮。

 

2006年派駐印度分公司的行銷部王昭傑副理表示,在印度布局需注意要點為1)政府官員貪污情形普遍、行政效率低落2)基礎建設發展緩慢、交通不便、電力不足3)醫療設備、衛生條件差4)各州語言不同、種姓制度觀念根深蒂固5)工作的執行效率差,須按時追蹤管理進度6)印度法令陳年老舊,且繁瑣複雜,建議善用當地員工,聘用可靠的法律及會計顧問,相信對於公司的整體營運必能達事半功倍之效。

 

捌、結論

一、經濟展望

印度在1991年後所推動的經濟改革是成功的,主要是建立了制度,即使步調緩慢、缺乏整合,但方向正確且連貫。印度因奉行民主體制推動經濟改革,而有了今日的經濟成就;但也因宗教及族群多元,零星衝突不斷,種姓制度也扭曲了社會及經濟的正常發展。政府必須堅持原則,經由民主機制多方協調,促進族群融合,突破種姓制度框限,普及教育,增加就業,振興農業,有效管控通貨膨脹及經濟過熱等,方能在安定中持續成長。印度有半數人口在25歲以下,雖不需擔憂人口老化的問題,但在未來5年將有7,000萬人投入勞動市場,如何將人口轉成質優價廉的勞動力(只有不到8%的人能上專科或大學),顯著改善3億貧窮人口的生活水準,而避免造成人口災難,確是一大挑戰。總之,印度應該把握這個成長的黃金期,建立憂患意識,提升管理能力,持續改革之路,否則機會稍縱即逝,待優勢耗盡,金磚印度只是一場迷夢。

 

 

二、外人投資環境

印度自採自由經濟開放政策以來,引進外人投資一直是政府重要政策之一,近年經濟發展的成果有目共睹,尤其以軟體為主的服務業帶動的成長更是獨樹一格,雖然製造業還未有亮麗表現,但未來發展潛力確廣受全球看好,已儼然繼中國大陸之後成為全球注目的焦點。印度2007-08年度約250億美元的外人直接投資或許尚難望中國大陸項背,水電交通等各項基礎建設也遙遙落後,讓人詬病之行政及司法官僚體制,複雜多變之中央及地方稅法等,使得整體投資環境並不理想,每讓初到印度考察之投資人望而卻步,頗有看得到卻恐吃不到之憾,而事實上外人投資年年大幅成長,潛在的龐大市場所帶來的吸引力仍讓外商前仆後繼投入,似乎大有早來卡位總比吊車尾要好之感。

 

三、台商投資統計

台商在全球各地開疆拓土有豐富的經驗,製造業的水準更讓印度欽羨,年來不論我政府或民間皆看重這個全球人口第2多,國家所具深厚潛力的廣大市場,印度政府與民間亦迭赴台灣招商,相信台商如能放眼長期經營,先求穩紮穩打,瞭解印度民情及市場特性,長期下來必有豐實且跳躍式成長的收獲。據印度商工部外人直接投資(FDI)統計,20004月迄20088月底止,累計台商在印度投資1,923萬美元,名列41位,但據我駐印度經濟組估計,包括自第三地迂迴前來投資之廣義台商之累計股本投資額已達7.18億美元,如加計正在進行中的投資案,總金額將超過美金10億元。迄2008年底止之統計,已在印度經營貿易、製造業及聯絡處之台商計約70家。

 

四、適合我商投資之業別

至於適合我商前來印度投資的產業包括生產用機械設備、電機電器、汽機車零組件、紡織成衣、電腦及周邊產品、手機及零組件、通訊設備、醫療器材、建材及裝潢、食品加工、魚產養殖及飼料、生技產品、美白化妝保養品等。這些產品除可供應廣大的印度內需市場外,更可外銷至與印度簽有多邊及雙邊貿易協定之國家,如美國、歐盟、孟加拉、斯里蘭卡、泰國、新加坡等,以善用關稅優惠。

 

在基礎建設方面,如道路、港口、機場、水庫、電廠、污染防治等亦蘊有極大商機,皆是我商可向印度中央及地方政府爭取之基建BOT標案。

 

另在產品研發上,印度也是頗具優勢之投資地點,如利用印度優質之軟體研發人才可協助我商開發資通訊產品,利用印度龐大的人口可加速臨床實驗縮短開發新藥之時程等。

 

印度馳名於世之外包服務業,我商亦可善加利用,例如遠端機器設備維修服務、英文操作使用說明之設計編製、軔體之研發及成本費用之精算統計等